Peloton-aandelen zijn gemengd na Costco-deal, dit is wat de markt over het hoofd ziet

De markt reageerde verward op het bericht over de deal tussen Peloton en Costco.

De aandelenkoers steeg vóór de beurs, daalde na de beurs en steeg vervolgens weer een paar uur na aanvang van de handelssessie.

Er lijkt enige negativiteit te zijn rondom de deal, vooral met betrekking tot de winstmarges, wat sommige investeerders irriteert.

Terwijl het vakantieseizoen op 1 november begint, vinden Costco-leden een exclusieve Bike+ bundel op meer dan 300 locaties in de VS. De aanbieding loopt tot 15 februari 2025.

De Bike+ van Peleton is een zelfbouwapparaat dat naar verwachting voor $ 1.999 verkocht zal worden in Costco-winkels.

Er zit ook 48 maanden garantie op. De fiets wordt doorgaans verkocht voor $2.500.

De korting van 25% voor Costco-leden is een koopje, maar er zijn zorgen over de financiële gevolgen voor PTON.

Zorgen over de deal

Analisten vrezen dat het aanbieden van zulke hoge kortingen de marges van het bedrijf zal aantasten.

Om dit in context te plaatsen: PTON-aandelen zijn dit jaar met 7% gedaald en het bedrijf heeft het moeilijk. Costco-aandelen zijn daarentegen met 35% gestegen.

Het bedrijf wordt momenteel geleid door slechts twee bestuursleden, na het aftreden van CEO Barry McCarthy.

Sinds de hausse na COVID-19 heeft het bedrijf het moeilijk.

De Costco-deal zal waarschijnlijk helpen de verkoopcijfers te verbeteren. Maar zal het ook de winst van het bedrijf verbeteren?

Die vraag is wat de marktreactie die we zien, aanstuurt. Ik denk dat mensen niet naar het grotere plaatje kijken. De deal betekent veel meer dan alleen winst voor PTON.

Inspelen op de rijke klantenkring van Costco

Mensen die bij Costco winkelen, zijn precies het type mensen dat een hometrainer van $ 1.999 koopt.

Met deze deal heeft het bedrijf een beroep gedaan op de klantenkring van een succesvol bedrijf.

Dit is wat de Chief Emerging Business Officer, Camp Sanders, erover te zeggen had:

Uit gegevens van Placer AI van vorige maand bleek dat het verkeer bij Costco met 31% was gestegen in vergelijking met het niveau van vóór de pandemie.

Costco is een van de weinige retailers die steeds meer klanten weet aan te trekken, terwijl andere retailers daar moeite mee hebben.

Omdat inflatie de koopkracht van het publiek doet afnemen, zijn consumenten steeds meer op zoek naar waarde, en Costco biedt die.

Met deze deal heeft Peloton zijn product aan deze mensen gepresenteerd.

Tegen de tijd dat deze aanbieding in februari afloopt, zal de omzet van het bedrijf een enorme boost krijgen.

Het bedrijf hoopt ook dat dit kan uitgroeien tot een langdurige samenwerking met Costco.

Het verhogen van de omzet na verkoop

Terwijl Wall Street klaagt over afnemende marges, negeert het bedrijf het aspect van de terugkerende inkomsten van de deal.

Het all access-lidmaatschap van PTON kost $ 44 per maand.

Hiermee krijgen leden toegang tot de volledige bibliotheek met inhoud, iets wat gebruikers nodig hebben als ze de fitnessapparatuur mee naar huis nemen.

Dit lidmaatschap met een hoge marge compenseert alle offers die het bedrijf op korte termijn moet brengen.

Als u de prijs te hoog vindt, vergeet dan niet dat PTON zich al richt op een doelgroep die het financieel beter heeft.

Toegang hebben tot de apparatuur en bibliotheek van Peloton is ook een vorm van sociale status die mensen graag uitstralen.

Dit is een van de redenen waarom het bedrijf ervoor koos om met Costco in zee te gaan, terwijl het dezelfde deal ook met anderen had kunnen sluiten, aangezien het bedrijf toch al zijn marges opofferde.

Beleggers moeten de verkoopcijfers voor de komende twee kwartalen goed in de gaten houden. Als ze goed zijn, kunnen de marges op de middellange termijn voor zichzelf zorgen.