Brent- en WTI-ruwe olieprijsvoorspelling nu de daling doorzet

De ruwe olieprijzen zetten hun recente dalende trend voort, aangezien geopolitieke risico's in het weekend afnamen. De West Texas Intermediate (WTI) stortte met 4,35% in tot $68,50, terwijl Brent, de wereldwijde benchmark, met 4,57% daalde tot $72,3. De twee oliebenchmarks bleven in een diepe bearmarkt na een daling van meer dan 21% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Spanningen tussen Israël en Iran nemen af

De prijzen van ruwe olie daalden nadat Israël een grote raketaanval uitvoerde op Iran, haar oude vijand.

Israël voerde een aanval uit in de vroege ochtend, gericht op Iraanse militaire locaties, waaronder locaties die werden gebruikt voor de productie van raketten die een paar weken geleden Israël troffen.

De vergelding kostte vier mensen het leven in Iran. Hoewel het een sterke vergelding was, geloven analisten dat het een bescheidener vergelding was.

De andere opties zouden tot een grote escalatie hebben geleid, aangezien Israël overwoog om de nucleaire en olie-infrastructuur van Iran aan te vallen, wat tot meer vergeldingsmaatregelen zou hebben geleid.

De bescheidener vergeldingsmaatregelen zijn waarschijnlijk het gevolg van de aanzienlijke druk vanuit de Verenigde Staten, die er alles aan doen om te voorkomen dat de situatie escaleert vanwege de aanstaande verkiezingen.

Iran zal waarschijnlijk niet agressief reageren op deze aanval, omdat de economie niet goed draait en de werkloosheid geleidelijk stijgt.

In een verklaring zei de Opperste Leider van Iran, Al Khamenei, dat de aanval niet overdreven of gebagatelliseerd moest worden. Hij riep niet expliciet op tot vergelding, maar zei dat het leger de reactie zou overwegen.

Met het beëindigen van de vergeldingsaanvallen verdwijnt dus een van de belangrijkste positieve signalen voor ruwe olie van de afgelopen weken.

Een breuk in de olie-infrastructuur zou gevolgen hebben voor de Iraanse olieproductie en -transporten, die aanzienlijk zijn vanwege de grote hoeveelheden olie die Iran dagelijks transporteert.

Gegevens tonen aan dat Iran een van de grootste exporteurs van ruwe olie is, met een productie van meer dan 4 miljoen vaten per dag. Het heeft een marktaandeel van 4%, wat betekent dat verstoring een impact zou hebben op de stromen.

Een aanval op de nucleaire installaties van Iran zou een vergelijkbaar effect hebben en de spanningen in het Midden-Oosten doen toenemen.

Ondertussen gaat de oorlog in het Midden-Oosten door, terwijl Israël doorgaat met de strijd tegen Hamas en Hezbollah. Deze oorlog heeft vooralsnog een beperkte impact op de energiesector.

Gevolgen van de Amerikaanse verkiezingen

De volgende belangrijke katalysator voor Brent- en West Texas Intermediate-ruwe olie zijn de algemene verkiezingen in de VS volgende week, waarin Donald Trump het opneemt tegen Kamala Harris.

Officiële peilingen tonen aan dat de verkiezingen erg spannend zullen zijn. Gegevens van de New York Times tonen aan dat Harris landelijk met 49% voorligt, tegen 48% voor Donald Trump.

De twee gaan nek-aan-nek in de meeste swing states zoals Nevada, Arizona, Georgia, Michigan en Wisconsin. Als de resultaten overeenkomen met de peiling van de krant, betekent dit dat Harris 276 kiesmannen zou winnen tegen 262 voor Trump.

De voorspellingsmarkt laat echter zien dat Trump een grotere kans heeft om de verkiezingen te winnen.

Een presidentschap van Kamala Harris zou een voortzetting zijn van het beleid van Joe Biden, wat betekent dat de impact op de olieprijzen beperkt zal zijn.

Aan de andere kant zou een overwinning van Trump een directe impact hebben op de olieprijzen. Een van zijn beleidsmaatregelen is drill, baby, drill. Dit is waar hij heeft beloofd de industrie te dereguleren en meer productie te stimuleren.

In werkelijkheid heeft de Amerikaanse president echter slechts een beperkte invloed op de olieprijzen, zoals we hebben gezien tijdens het presidentschap van Biden.

Trump zou slecht zijn voor de oliemarkt om twee redenen. Ten eerste zou het, door de productie te stimuleren, de prijzen op de lange termijn omlaag brengen. Ook zou een dergelijk beleid Saoedi-Arabië ertoe aanzetten de productie te verhogen in een poging om zijn marktaandeel te vergroten.

Ten tweede zouden Trumps handelsoorlogen een impact hebben op de wereldeconomie, wat ook de vraag zou beïnvloeden. Vorige week verlaagde het IMF zelfs de economische vooruitzichten, verwijzend naar de risico's voor een Trump-verkiezing.

De prijs van ruwe olie is ook gedaald, omdat de impact van de recente Chinese stimulus is verdwenen. Dit verklaart waarom Chinese aandelenindices zoals de Hang Seng en de Shanghai Composite in een diepe bearmarkt zijn beland nadat ze met meer dan 20% zijn gedaald ten opzichte van hun hoogste niveaus dit jaar.

Prognose voor de prijs van WTI-ruwe olie

Ruwe olie grafiek door TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de West Texas Intermediate (WTI) maandag sterk daalde en een dieptepunt bereikte van $ 68,85, het laagste niveau sinds 1 oktober. Brent, de wereldwijde maatstaf, deed dat ook.

WTI is onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 72,61 gebleven, het laagste punt op 4 juni. Het blijft ook onder het 50-daags en 100-daags voortschrijdend gemiddelde, wat wijst op meer neerwaartse beweging.

Daarom zullen de twee waarschijnlijk blijven dalen, waarbij de WTI mikt op de belangrijkste ondersteuning op $65,48, het laagste niveau op 10 september. Een doorbraak onder dat niveau zal binnenkort wijzen op meer neerwaartse druk. Als dit gebeurt, zal Brent ook blijven dalen tot het volgende punt op $70.