NZD/USD en AUD/NZD-analyse na de jumbo-renteverlaging van RBNZ

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg licht na het laatste rentebesluit van de RBNZ. De wisselkoers AUD/NZD daalde drie dagen achtereen en bereikte een dieptepunt van 1,1013, het laagste niveau sinds 18 november en 1,5% onder het hoogste niveau van dit jaar. Ondertussen steeg het NZD/USD-paar licht naar 0,5857, een stijging ten opzichte van het dieptepunt van deze week van 0,5795.

RBNZ jumbo-renteverlaging

De paren NZD/USD en AUD/NZD reageerden op het besluit van de RBNZ om de rente met 0,50% te verlagen, naar 4,25%. Het was de derde renteverlaging van het jaar en was in lijn met wat analisten verwachtten. De bank heeft de rente nu met 125 basispunten verlaagd, meer dan de 75 van de Fed.

De bank gaf ook aan dat het eerder dit jaar nog een grote renteverlaging zal doorvoeren om de economie te ondersteunen, die tekenen van stress vertoont. Het meest opvallend is dat de bank aangaf dat haar neutrale rente 3,85% zal zijn, wat ze hoopt te krijgen halverwege volgend jaar.

In haar verklaring rechtvaardigde de bank de jumbo-renteverlagingen met het feit dat de economie nog steeds zwak is en dat de inflatie haar streefniveau nadert. Onlangs vrijgegeven gegevens lieten zien dat de consumentenprijsindex (CPI) van Nieuw-Zeeland is gedaald van 7,7% in 2022 naar 2,2%. Deze trend kan zich de komende maanden voortzetten, aangezien de economie onder druk blijft staan.

De beslissing van de RBNZ verschilt van die van de Reserve Bank of Australia (RBA), die een vrij agressieve toon heeft aangehouden. Het is de enige grote centrale bank die dit jaar de rentetarieven niet heeft verlaagd.

Economen verwachten dat de RBA eerder dit jaar de rente gaat verlagen, aangezien de inflatie daalt. Gegevens die woensdag werden vrijgegeven, lieten zien dat de maandelijkse CPI-indicator in oktober daalde tot 2,10%, lager dan de mediane schatting van 2,30%.

Ondertussen gaf de Federal Reserve in de Verenigde Staten aan dat ze geleidelijk aan de rentetarieven zullen verlagen. Notulen van de laatste vergadering lieten zien dat ambtenaren zich zorgen maakten over het te snel verlagen van de tarieven en de impact daarvan op de inflatie.

Verder zijn er nu toenemende zorgen over Donald Trumps plan om tarieven op goederen uit de meeste landen te heffen. Zo'n plan, gekoppeld aan massale deportaties, zal leiden tot aanzienlijke inflatie in de komende maanden.

NZD/USD technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van NZD naar USD de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft doorgemaakt. Deze is gedaald van de hoogste waarde van het jaar tot nu toe van 0,6378 in september vorig jaar naar een laagste waarde van 0,5796.

Het veerde terug naar 0,5850, iets boven het belangrijkste ondersteuningsniveau van 0,5850, de laagste swing in april en augustus dit jaar. Het paar is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Opvallend is dat het een ochtendster-kandelaarpatroon heeft gevormd. Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven stijgen voorafgaand aan de komende Amerikaanse BBP, PCE, duurzame goederen en eerste werkloosheidsclaims. Als dit gebeurt, kan het de komende dagen stijgen tot 0,5900.

AUD/NZD-analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AUD/NZD wisselkoers de afgelopen dagen een harde omkering heeft ondergaan. Deze is gedaald van de year-to-date high van 1,1181 naar een low van 1,1013 op woensdag.

Het paar daalde iets onder de belangrijkste ondersteuning op 1,1037, het 23,6% Fibonacci Retracement-niveau. Het belangrijkste is dat het AUD/NZD-paar een dubbeltop-grafiekpatroon heeft gevormd, wat wijst op verdere daling in de komende dagen. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden 1,0950 zijn, het 38,2% retracement-niveau.