Kan Disney+ nog wel een plekje veroveren in de wereld van Netflix?

Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) heeft een aanzienlijk voorsprong op de concurrentie in streaming met meer dan 280 miljoen abonnees wereldwijd.

De gevarieerde contentstrategie, die meerdere talen en genres beslaat, en de agressieve investeringen in originele programmering blijven de internationale expansie stimuleren.

Toch is Steve Weiss van Short Hills Capital Partners ervan overtuigd dat er in streaming genoeg ruimte is voor Walt Disney Co (NYSE: DIS) om in 2025 naast NFLX te groeien.

De streamingmarkt zal in rap tempo blijven groeien

Groeiramingen suggereren ook dat er nog veel ruimte is voor uitbreiding in de wereldwijde streamingmarkt.

De verwachting is dat de streamingmarkt met een samengesteld jaarlijks percentage van bijna 18% zal groeien en tegen het einde van 2032 een waarde van 2,5 biljoen dollar zal bereiken.

Bovendien geeft de huidige penetratiegraad aan dat er nog voldoende ruimte is voor groei.

Momenteel zijn er ongeveer 1,8 miljard abonnementen op streamingdiensten, terwijl naar schatting 5,5 miljard mensen toegang hebben tot breedband.

Disney zou dus vooral kunnen inspelen op de onderbelichte markten zoals Azië en Afrika om de toekomstige groei te stimuleren, terwijl het in de meer ontwikkelde economieën ook kan profiteren van de toenemende bereidheid van consumenten om zich te abonneren op meerdere streamingdiensten.

Merk op dat Disney's streamingbedrijf al winst heeft gemaakt, wat het verhaal van 'voldoende ruimte' verder bevestigt.

In het vierde kwartaal genereerde dat segment een bedrijfsresultaat van 321 miljoen dollar, terwijl er een ‘verlies’ van 387 miljoen dollar werd verwacht.

De release in het vierde kwartaal zorgde ervoor dat Disney een flinke stijging kon realiseren. De omzet is nu maar liefst 35% gestegen ten opzichte van het dieptepunt van augustus dit jaar.

Disney-aandelen kunnen in 2025 $ 140 bereiken

Disney zou op streaminggebied net zo kunnen groeien als Netflix, omdat het een iets andere contentstrategie heeft dan zijn rivaal.

Terwijl Netflix zich richt op originele content met een breed publiek en gelicentieerde programma's, richt Disney zich op familie-entertainment en succesvolle franchises als Marvel, Star Wars en Pixar.

Dit belangrijke onderscheid zal waarschijnlijk van cruciaal belang blijven om Disney in staat te stellen een iets ander publiek aan te trekken dan Netflix in zijn streven naar winstgevende groei.

Bovendien biedt de bundelingsstrategie van het bedrijf met Hulu en ESPN+ een extra waardepropositie voor consumenten, wat ertoe heeft bijgedragen dat het bedrijf de afgelopen vier jaar wereldwijd meer dan 150 miljoen abonnees heeft verzameld.

Analisten van Bank of America Securities zijn ervan overtuigd dat dit aantal de komende jaren nog verder zal stijgen.

Het investeringsbedrijf herhaalde vorige week zijn 'kopen'-advies voor Disney-aandelen en verhoogde zijn koersdoel naar $140, wat duidt op een potentieel voor een stijging van ongeveer 13% vanaf hier.

BofA verwees in zijn recente nota naar de prognose van het bedrijf als zijn optimistische visie.

Disney verwacht een jaar-op-jaar stijging van de winst per aandeel van iets minder dan 10% in FY25 – en het management heeft er vertrouwen in dat het de groeicijfers de komende twee jaar elk met dubbele cijfers kan verhogen.

Aandelen van Disney betalen momenteel een dividendrendement van 0,64%, wat ze nog aantrekkelijker maakt voor mensen die op zoek zijn naar een bron van passief inkomen.