JEPI ETF-prognose: dit is waarom de aandelenkoers binnenkort zou kunnen omkeren

Het aandeel JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) draait dit jaar op volle toeren, geholpen door de sterke prestaties van Amerikaanse aandelen. Het totale rendement was 17,7%, lager dan dat van de S&P 500-index, die met 26% is gestegen, en de Schwab US Dividend Equity's (SCHD) met 19%.

Sterke beursprestaties

De JEPI ETF heeft het dit jaar goed gedaan, mede dankzij de sterke prestaties van Amerikaanse aandelen.

Globaal gezien zijn de belangrijkste aandelenindices, zoals de Nasdaq 100 en de S&P 500, gestegen naar recordhoogtes, vooral dankzij de technologiesector.

Zo is de aandelenkoers van NVIDIA naar recordhoogte gestegen, waardoor de marktkapitalisatie op ruim 3 biljoen dollar is uitgekomen. Daarmee is het nu het op één na grootste bedrijf ter wereld.

Ook de aandelen van Apple zijn dit jaar met ruim 31% gestegen, waardoor het nu het grootste bedrijf ter wereld is qua marktkapitalisatie.

Andere op AI gerichte bedrijven zoals Meta Platforms, Palantir en Alphabet boekten dit jaar ook dubbele groeicijfers.

Deze prestatie is opmerkelijk voor de JEPI ETF vanwege wat het fonds doet. Het heeft geïnvesteerd in ongeveer 100 bedrijven in de S&P 500-index. Naast de genoemde bedrijven zijn andere topspelers in het fonds Trane Technologies, The Southern Company, NextEra Energy, UnitedHealth, Thermo Fisher Scientific en Linde.

De meeste van deze bedrijven hebben dit jaar sterke financiële resultaten gepubliceerd. Gegevens van FactSet tonen aan dat 95% van alle bedrijven in de S&P 500-index hun financiële resultaten hebben gepubliceerd. 75% van hen rapporteerde een positieve EPS-verrassing en 61% had een positieve omzetverrassing.

De gemengde winstgroei van deze bedrijven was 5,8%, het vijfde kwartaal van opeenvolgende groei. Deze cijfers betekenen dat de winstgroei relatief sterk is in de Verenigde Staten, een trend die zich mogelijk zal voortzetten.

De winstgroei in Amerika zette door, ondanks aanhoudende zorgen over de Amerikaanse economie.

Deze zorgen werden ontkracht toen de economie dit jaar bleef groeien. Een rapport dat vorige week werd vrijgegeven, toonde aan dat de economie het afgelopen kwartaal met 2,8% groeide, geholpen door sterke consumentenbestedingen. Analisten verwachten dat de economie dit jaar met 2,4% groeit.

JEPI beperkt door sterke groei S&P 500

De prestaties van de JEPI ETF zijn belemmerd door het gebruik van de covered call-strategie. Covered call is een situatie waarin investeerders activa kopen en vervolgens callopties op dezelfde activa verkopen.

In dit geval heeft het JEPI-fonds geïnvesteerd in bedrijven in de S&P 500-index en vervolgens callopties daarop verkocht. Een calloptie is een transactie die beleggers het recht geeft, maar niet de verplichting, om een asset te kopen.

Wanneer de calloptie plaatsvindt, ontvangt het fonds geld, dat het in de vorm van een dividend uitkeert aan zijn aandeelhouders. De dividenduitkeringen komen ook voort uit de uitbetalingen die het ontvangt van de bedrijven waarin het heeft geïnvesteerd.

De JEPI ETF presteerde echter slechter dan de markt vanwege de prestaties van de S&P 500-index. Idealiter verlaagt de S&P 500-index, wanneer deze stijgt, zijn potentiële uitbetalingen omdat deze de uitoefenprijs raakt.

JEPI ETF-analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de JPMorgan Equity Premium Income ETF de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. Het is boven de 50-daagse en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, een teken dat de bulls de controle hebben.

De MACD en de Relative Strength Index (RSI) indicatoren zijn de afgelopen maanden blijven stijgen. Het heeft echter een riskant stijgend wigpatroon gevormd, dat bestaat uit twee opgaande en convergerende trendlijnen.

Daarom bestaat het risico dat het aandeel een scherpe omkering zal ondergaan tot ongeveer $ 55,90. Dit doel ligt ongeveer 8% onder het huidige niveau.