Google-aandelenkoers: is de grootste koopkans in Magnificent 7 een koopje?

De aandelenkoers van Google is gestegen tot het hoogste niveau ooit, een trend die begon toen het bedrijf naar de beurs ging. GOOG is de afgelopen 12 maanden met 35% gestegen, wat minder is dan andere bedrijven in de Magnificent 7-groep. De Roundhill MAG 7 ETF (MAGS) is in dezelfde periode met bijna 65% gestegen. Is Google dus de grootste koopje in de Magnificent 7?

Alphabet-aandelen zijn goedkoop vergeleken met die van concurrenten

Google heeft een beurswaarde van meer dan $ 2,43 biljoen, waardoor het een van de grootste bedrijven ter wereld is. Toch is het een koopje, zeker in vergelijking met de andere bedrijven in de Magnificent 7.

Google heeft een forward PE-ratio van 25, terwijl Apple, een bedrijf waarvan de groei is gestagneerd, een ratio van 30 heeft. Microsoft heeft een ratio van 32, terwijl Netflix 37 heeft en Tesla, Amazon en Nvidia 200, 44 en 50.

De waardering van Google in vergelijking met die van zijn concurrenten zou erop wijzen dat het bedrijf met grote uitdagingen kampt en niet langer groeit. Het zou ook een teken zijn dat het bedrijf marktaandeel heeft verloren in al zijn bedrijfsactiviteiten.

Google staat inderdaad voor een grote uitdaging, aangezien de Amerikaanse overheid overweegt het bedrijf op te splitsen vanwege het grote marktaandeel. Het bedrijf staat ook onder zware concurrentie van AI-bedrijven als Anthropic, OpenAI en Perplexity.

De realiteit is echter dat Alphabet's bedrijf floreert, aangezien de groei van de omzet is versneld. Het bedrijf verdiende in 2019 meer dan $ 161 miljard en in 2023 $ 307 miljard. Analisten verwachten dat de omzet in 2024 $ 350 miljard zal bedragen, gevolgd door $ 390 miljard in 2025. Google heeft een lange geschiedenis van het beter presteren dan de schattingen van analisten, en ik zal niet verrast zijn als het dit jaar de $ 400 miljard haalt.

Google is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden. De nettowinst steeg van $ 34,3 miljard in 2019 naar $ 94 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

De omzetgroei van Google zet zich voort

De meest recente resultaten van het derde kwartaal lieten zien dat de omzet van Google met meer dan $ 88 miljard steeg. De omzet uit zoekopdrachten steeg van $ 44 miljard naar $ 49 miljard, terwijl YouTube $ 8,9 miljard verdiende. Google Cloud verdiende $ 11 miljard, terwijl diensten $ 76 miljard opleverden.

Al deze divisies zullen waarschijnlijk blijven groeien vanwege de dominantie van Google. De kans dat een andere zoekmachine Google in de zoekmachine-industrie zal overtreffen, is klein. Bovendien heeft YouTube een brede gracht die niet te doorbreken is.

Google Cloud is het gebied waarin het bedrijf moeite heeft om te concurreren met zijn grootste concurrenten, zoals Microsoft en Amazon. Toch is het een goede zaak dat het bedrijf de derde grootste cloudcomputingonderneming is, want dan heeft het meer ruimte om te groeien.

De aankomende resultaten, die gepland staan voor 4 februari, zullen van groot belang zijn voor het aandeel Google, omdat ze meer inzicht geven in de groei. Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat Alphabet in het vierde kwartaal meer dan $96 miljard heeft verdiend, een stijging van 12% ten opzichte van dezelfde periode in 2023.

Analyse van de aandelenkoers van Google

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Google de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft laten zien. Er is een stijgend kanaal gevormd dat de laagste en hoogste schommelingen sinds januari 2023 met elkaar verbindt.

Het aandeel is boven alle voortschrijdende gemiddelden gestegen, terwijl de MACD en de Relative Strength Index (RSI) allemaal omhoog wijzen.

Google heeft net het belangrijke weerstandspunt van $192 bereikt, het hoogste punt sinds 8 juli. Hiermee is het dubbele top-patroon ongeldig verklaard.

De aandelenkoers van Alphabet zal waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op de volgende belangrijke mijlpaal van $ 300.