USD/JPY-voorspelling: dit is waarom de Japanse yen zo hard stijgt

De wisselkoers USD/JPY daalde vijf dagen op rij en bereikte vrijdag een dieptepunt van 151,42, het laagste niveau sinds 11 december. De koers is met meer dan 4,7% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar, omdat handelaren zich richten op de acties van de Federal Reserve en de Bank of Japan. Wat gebeurt er nu met de wisselkoers USD/JPY?

Amerikaanse banenstatistieken en inflatiecijfers

De wisselkoers USD/JPY daalde nadat de VS het rapport over de niet-agrarische banen (NFP) voor januari publiceerde.

Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) toonde de data aan dat de economie in januari 143.000 banen heeft gecreëerd, na de 307.000 banen die de maand ervoor werden gecreëerd. Het cijfer lag lager dan de gemiddelde schatting van 170.000.

Uit andere gegevens bleek dat het werkloosheidspercentage voor de tweede maand op rij daalde, van 4,1% naar 4,0%. Dit was opmerkelijk, omdat het een teken was dat het percentage richting de 4% afstevent.

Deze cijfers kwamen een week nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd liet en aangaf deze op peil te houden. Analisten verwachten dat de bank de rente in de vergadering van juli weer zal verlagen.

De grootste zorg van de Fed is dat de inflatie in de VS al een tijdje aanzienlijk hoger is gebleven. Uit recente gegevens blijkt dat de headline CPI in december steeg naar 2,9%, terwijl de kerncijfer daalde naar 3,2%.

Deze week publiceert de VS de consumenteninflatiecijfers die van invloed zijn op de USD/JPY-koers. Analisten verwachten dat de headline CPI-cijfer 0,3% zal zijn, lager dan de 0,4% van de vorige maand. Dit zal resulteren in een jaar-op-jaarcijfer van 2,9%, veel hoger dan het doel van de Fed van 2,0%.

Economen verwachten dat de kerninflatie, exclusief de wisselvallige prijzen van voedsel en energie, zal stijgen van 0,2% naar 0,3%. Op jaarbasis blijft de inflatie op 3,2% staan.

De inflatie in de VS zal waarschijnlijk hoger blijven nu Donald Trump invoertarieven invoert. Op importen uit China wordt al een tarief van 10% geheven, terwijl Mexico en Canada een tarief van 25% moeten betalen.

De Fed kan daarom besluiten de rente te handhaven op een hoger niveau. Jerome Powell, de voorzitter van de Fed, zal deze week een toespraak houden, die mogelijk invloed heeft op de koers van de USD/JPY.

BoJ verhoogt rentetarieven

Het USD/JPY-paar is gedaald nadat de Bank of Japan tijdens haar laatste monetaire beleidsvergadering een havikachtige houding aannam.

In tegenstelling tot de Fed, die de rente verlaagt, heeft de BoJ de rente verhoogd tijdens de laatste monetaire beleidsvergadering. De rente werd verhoogd van 0,25% naar 0,50% en de functionarissen hielden vol dat deze trend zich zou kunnen voortzetten, omdat de inflatie nog steeds hoog is.

De meest recente economische gegevens laten zien dat de headline Consumer Price Index (CPI) is gestegen van 2,9% in november naar 3,6% in december, het hoogste niveau sinds 2023. De afgelopen twee maanden is de CPI al gestegen.

Economen denken dat de BoJ later dit jaar nog meer renteverhogingen zal doorvoeren. Dat verklaart waarom de koers van de USD/JPY is gedaald.

Technische analyse USD/JPY

USDJPY- grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers USD/JPY dit jaar piekte op 158,86 en nu is gedaald tot 152 door de verschillen tussen de Fed en de BoJ. De koers is gedaald onder de bovenkant van het handelsbereik van de Murrey Math Lines op 151,56.

Het USD/JPY-paar is ook gedaald onder de gewogen voortschrijdende gemiddelden (EMA) van 50 en 100 dagen. Deze twee lijnen staan op het punt elkaar te kruisen, wat een bevestiging is van een bearish trend.

De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) wijzen naar beneden. Het is daarom waarschijnlijk dat het paar verder zal dalen, aangezien verkopers mikken op de bodem van het handelsbereik op 148,60 en de laagste swing in december.