Drie belangrijke veranderingen die Elliott BP zou kunnen dwingen door te voeren

BP plc (LON: BP) staat vanochtend in de belangstelling nadat de activistische investeerder Elliott Management een belang in de energiegigant bekendmaakte die de laatste jaren achterbleef bij zijn concurrenten.

Elliott heeft vandaag niet bekendgemaakt hoeveel aandelen BP het bezit. Ook heeft het bedrijf niet laten weten wat het van de olie- en gasgigant wil bereiken.

Gezien het trackrecord van de activistische investeerder is het echter redelijk om te veronderstellen dat hij zal aandringen op aanzienlijke strategische veranderingen in zowel het management als de bedrijfsvoering.

Het aandeel BP is momenteel bijna 15% gedaald ten opzichte van het 52-wekenhoogtepunt.

Elliott zou kunnen aandringen op een nieuwe voorzitter bij BP

RBC-analisten verwachten dat Elliott Management zal aandringen op een nieuwe voorzitter bij BP om het bedrijf in een nieuwe richting te sturen.

Helge Lund, de huidige voorzitter, heeft zich ingezet voor investeringen in hernieuwbare energie en voor het verlagen van de olieproductie en gasproductie van het bedrijf.

Zijn strategische aanpak is echter bekritiseerd omdat hij niet voldoende aandeelhouderswaarde heeft gegenereerd en het bedrijf met een hoge schuldenlast heeft achtergelaten.

Elliott zou daarom kunnen aandringen op een nieuwe voorzitter die BP weer terugbrengt naar de kernactiviteiten op het gebied van olie en gas. Dit wordt gezien als een winstgevender en stabieler pad voor het in Londen gevestigde bedrijf.

Let op: het aandeel BP biedt momenteel een vrij lucratief dividendrendement van 5,14%.

Elliott wil dat BP zich richt op zijn kernactiviteiten

Analisten verwachten bovendien dat Elliott Management BP zal aandringen om de traditionele olie- en gasactiviteiten te scheiden van de activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie, om de kapitaalinvesteringen in de laatste te minimaliseren.

Het nieuws over Elliott komt slechts een dag voordat BP zijn resultaten over het vierde kwartaal bekendmaakt. De energiegigant zal op ²⁶ februari ook zijn bredere strategie bekendmaken.

Voorafgaand aan de bekendmaking van de winstcijfers is het aandeel BP met meer dan 25% gestegen ten opzichte van het dieptepunt eind november.

Elliott kan BP dringen om nog meer kosten te besparen

Ten slotte zou de activistische investeerder kunnen aandringen op verdere kostenbesparingen, waaronder ontslagen bij BP.

In januari maakte het olie- en gasbedrijf bekend dat het geïnteresseerd was in de verkoop van zijn raffinaderijactiviteiten van Ruhr Oel GmbH en dat het van plan was om het aantal werknemers wereldwijd met 4.700 te verlagen. Dit is onderdeel van de poging van de nieuwe CEO om tegen eind 2026 ten minste $ 2 miljard aan kosten te besparen.

BP zou in het vierde kwartaal een winst per aandeel van 56 cent moeten behalen op een omzet van 57,7 miljard dollar.

Dit suggereert een jaarlijkse toename van bijna 10% in de omzet, maar een alarmerende daling van 48% in de winst ten opzichte van het voorgaande jaar.

Wall Street heeft momenteel een consensusbeoordeling van 'overweight' voor BP-aandelen.

Analisten voorspellen een gemiddelde stijging naar ongeveer $ 36, wat een potentiële winst van meer dan 10% ten opzichte van het huidige niveau betekent.