Trumps tarieven leiden tot reacties op de markt: dollar stijgt, goud bereikt recordhoogte

De gedurfde uitspraken van president Donald Trump over invoertarieven voor staal en aluminium hebben wereldwijd zowel angst als kansen gewekt. Dit heeft geleid tot een stijging van de dollar en een ongekend hoog goudprijs.

Terwijl beleggers worstelden met de mogelijke gevolgen van deze handelsmanoeuvres, gaven Amerikaanse aandelenfutures een voorzichtig herstel aan na de beursdaling van vrijdag. Dit suggereert een complex samenspel van voorzichtigheid en optimisme.

Valuta- en grondstoffenmarkten reageren scherp op handelsangst

De Bloomberg Dollar Spot Index, een belangrijke maatstaf voor de sterkte van de dollar, steeg naar een bijna weekhoogte. De yen en de Canadese dollar leden het zwaarst onder de opmars van de dollar.

Tegelijkertijd volgde goud, een traditioneel veilige haven, de opwaartse koers van de dollar. De aantrekkingskracht van goud werd versterkt door Trumps handelsretoriek.

"Wij denken dat de tarieven voor volatiliteit zullen zorgen, dat ze een onderhandelingsmiddel zijn en dat ze uiteindelijk niet zo erg zullen zijn als gevreesd," aldus Mohit Kumar van Jefferies International.

Amerikaanse aandelen tonen tekenen van herstel ondanks tariefturbulentie

De futurescontracten van de S&P 500 en de Nasdaq 100 stegen met minstens 0,5%, wat wijst op een mogelijke terugkeer van kopers na de S&P 500-verkoop van vorige week.

Het nieuws over de tarieven was een opsteker voor de Amerikaanse metaalbedrijven. United States Steel Corp. zag de koers voorbeurs met maar liefst 15% stijgen en Alcoa Corp. steeg met 5%.

McDonald's Corp. voegde nog eens een positieve impuls toe door sterke omzetcijfers te melden voor het vierde kwartaal.

Europese markten laten activiteit zien door energie- en investeringsnieuws

Aan de overkant van de Atlantische Oceaan zagen de aandelen van BP Plc hun grootste stijging sinds 2020, aangewakkerd door berichten dat de activistische investeerder Elliott Investment Management een aanzienlijk belang in de oliegigant had verworven, aldus Bloomberg News.

Trumps plan om een heffing van 25% op de import van staal en aluminium te heffen, versterkte de bestaande zorgen op de markt voorafgaand aan de halfjaarlijkse getuigenis van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, voor het Congres en de verwachte aankondiging van wederkerige tarieven door de Amerikaanse president op "iedereen" deze week.

Hoewel Trump aangaf dat de tarieven op metalen universeel zouden gelden, bleef hij vaag over de timing van de invoering.

Getuigenis van Powell en inflatiecijfers staan op de loer

De winsten op de Amerikaanse aandelenfutures suggereren dat sommige kopers na de daling van 1% van de S&P 500 eind vorige week weer in de markt willen stappen.

Er staan de komende dagen een aantal belangrijke gebeurtenissen op de agenda, waaronder de toespraak van Powell en de Amerikaanse CPI-gegevens.

Trump zei ook dat het team van Elon Musk voor efficiëntie in de overheid onregelmatigheden heeft gevonden bij het onderzoeken van gegevens bij het Amerikaanse ministerie van Financiën. De benchmarkrente van 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties bleef stabiel.

Powell zal zijn halfjaarlijkse getuigenis afleggen op een cruciaal moment, aangezien beleidsmakers een voorzichtige aanpak signaleren voor verdere versoepeling van het monetaire beleid.

Uit recente cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouw bleek dat de groei van het aantal banen matig was. Uit herzieningen bleek dat de groei in 2024 minder sterk, maar nog steeds solide, zal zijn.

De inflatiecijfers die deze week worden gepubliceerd, kunnen deze argumenten verder versterken en de verwachtingen van de markt voor slechts één renteverlaging door de Fed dit jaar bevestigen.

Wereldwijde grondstoffen reageren op veranderende marktdynamiek

Op de grondstoffenmarkt stegen de prijzen voor aardgas uit Europa naar een tweejarig hoogtepunt. Dit werd veroorzaakt door de koudere temperaturen en de versnelde uitputting van de opslagfaciliteiten in de regio.

De benchmarkfutures stegen met maar liefst 4,1% tot niveaus die niet meer zijn gezien sinds februari 2023.

De aluminiumfutures in Londen bleven stabiel, terwijl handelaren wachtten op duidelijkheid over de details van de aankomende tarieven.

De koperprijzen veranderden nauwelijks.