Australië dringt aan op duidelijkere cryptoregels en pakt zorgen over debanking aan.

Australië heeft een routekaart opgesteld voor de regulering en integratie van digitale activa in zijn financiële systeem, met de nadruk op tokenisatie, reële activa (RWA's) en digitale valuta van centrale banken voor de groothandel (CBDC's).

In een recent gepubliceerd witboek beschreef het Australische ministerie van Financiën, samen met de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en de Reserve Bank of Australia (RBA), een pilotprogramma van meerdere instanties dat getokeniseerd geld – inclusief stablecoins – zal testen voor het afwikkelen van transacties op groothandelsmarkten voor getokeniseerde activa.

Het kader put inspiratie uit regelgevingsontwikkelingen in de Europese Unie en Singapore en beschrijft hoe deze digitale innovaties de efficiëntie kunnen verhogen, de afhankelijkheid van tussenpersonen kunnen verminderen en traditioneel illiquide activa toegankelijker kunnen maken.

CBDC- en tokenized settlement-proeven

Hoewel de overheid voorlopig geen retail-CBDC uitgeeft, ziet zij wel waarde in een wholesale-versie die de upgrades van de financiële marktinfrastructuur kan ondersteunen.

Volgens het witboek werken de RBA en het ministerie van Financiën aan proeven met getokeniseerde vormen van geld voor de afwikkeling van groothandelsfinanciële transacties.

Deze pilotprogramma's zijn bedoeld om te evalueren of getokeniseerde markten het afwikkelingsrisico kunnen verminderen, handelsprocessen kunnen vereenvoudigen en transactiekosten kunnen verlagen.

Door automatisering mogelijk te maken en de afhankelijkheid van meerdere tussenpersonen te verminderen, is de overheid van mening dat deze systemen de marktefficiëntie aanzienlijk kunnen verbeteren en een bredere toegang kunnen bieden tot voorheen illiquide activa.

De proeven omvatten stablecoins en andere getokeniseerde activa, waarbij de instanties willen testen hoe deze technologieën in een gereguleerde, schaalbare omgeving interageren.

De samenwerking zal ook de infrastructuur onderzoeken die nodig is om een toekomstige getokeniseerde economie te ondersteunen.

Cryptoplatforms krijgen te maken met nieuwe regels voor gedecentraliseerde applicaties (DAP's).

Als onderdeel van haar aanpak voor de regulering van digitale activa zal Australië een vergunningssysteem voor crypto exchanges invoeren.

Deze platforms zullen moeten voldoen aan de bestaande wetgeving inzake financiële diensten, waaronder de eisen inzake kapitaaltoereikendheid en openbaarmaking.

DAP-operators zullen ook verplicht worden om externe bewaarders in te schakelen voor de bescherming van klantactiva, wat een streven naar betere consumentenbescherming weerspiegelt na de spraakmakende ineenstortingen in de cryptocurrency-industrie.

Door een gestructureerde regelgeving voor handelsplatformen voor digitale activa in te voeren, wil de overheid meer transparantie en betrouwbaarheid in het ecosysteem brengen.

Dit markeert een verschuiving naar het afstemmen van crypto-gerelateerde diensten op traditionele financiële normen.

Plan tegen het afsluiten van bankrekeningen voor cryptobedrijven

Om het aanhoudende probleem van de-banking aan te pakken, waardoor veel cryptobedrijven moeite hebben met de toegang tot traditionele bankdiensten, bevat het witboek plannen om dit via het DAP-licentiemodel aan te pakken.

Het doel is om het voor gelicenseerde bedrijven in digitale activa gemakkelijker te maken om bankrelaties aan te gaan en te onderhouden.

Het document benadrukt dat duidelijke licenties banken meer vertrouwen kunnen geven bij het beoordelen van risico's en het samenwerken met cryptobedrijven, waardoor mogelijk een deel van de wrijving uit het verleden kan worden opgelost.

De Australische inspanningen tegen het afsluiten van bankrekeningen weerspiegelen discussies in de VS, waar wetgevers zoals senator Tim Scott hun bezorgdheid hebben geuit over het gebruik van "reputatierisico" door toezichthouders om de toegang van cryptobedrijven tot de bankinfrastructuur te beperken.

Scotts FIRM Act is bedoeld om deze praktijk te stoppen en pleit in plaats daarvan voor een transparanter en consistenter regelgevingskader.

Streven naar afstemming op wereldwijde digitale standaarden

De digitale activa-strategie van de Australische overheid weerspiegelt een bredere toewijding aan het bijhouden van de internationale financiële innovatie.

Door te verwijzen naar de reeds ontwikkelde kaders in de EU en Singapore, positioneert het witboek Australië als een land dat streeft naar het behoud van concurrentievermogen in de mondiale digitale economie.

Op de lange termijn wordt verwacht dat deze hervormingen de basis zullen leggen voor een gemoderniseerd financieel systeem waarin getokeniseerde activa, wholesale CBDC's en gereguleerde platforms binnen een samenhangend juridisch en technologisch kader opereren.

Naarmate de proefprogramma's van start gaan, zullen deelnemers uit de sector en regelgevers de resultaten nauwlettend volgen om de toekomstige beleidsrichting te bepalen.