De aandelenkoers van Stitch Fix is enorm gestegen: is het een koop voor de winst?

De aandelenkoers van Stitch Fix is de afgelopen weken gestegen omdat beleggers de dip kochten, ondanks dat het bedrijf voor grote uitdagingen stond. De aandelen van SFIX staan dinsdag in de schijnwerpers wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert.

Stitch Fix-activiteiten staan voor grote uitdagingen

Stitch Fix is een e-commercebedrijf dat de kledingindustrie wilde ontwrichten met behulp van e-commerce en abonnementen. Abonnees ontvangen elke maand unieke outfits, selecteer degene die hen bevallen en stuur de rest terug.

Stitch Fix werd een paar jaar geleden een zeer populair bedrijf omdat de zakelijke aanpak een win-winsituatie mogelijk maakte. Klanten ontvingen maandelijks unieke producten en betaalden voor wat hen interesseerde, en het bedrijf verdiende geld.

Onlangs zijn de activiteiten van Stitch Fix echter aanzienlijk vertraagd vanwege de abonnementsmoeheid onder klanten. Als gevolg hiervan daalde de jaarlijkse omzet van meer dan $ 2.1 miljard in 2021 tot $ 2 miljard in 2022 en $ 1.59 miljard en $ 1.3 miljard in de volgende twee jaar.

De trend zette zich voort in het laatste kwartaal, toen de verkoop daalde. De omzet daalde met 5,5% tot $ 312 miljoen, terwijl het aantal actieve klanten met 2,6% daalde tot 2,37 miljoen k-o-k en met 15,5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het had meer dan 3.28 miljoen in 2023.

Het management verwacht dat de zaken zullen blijven vertragen. De verwachting was dat de omzet in het afgelopen kwartaal tussen $ 311 miljoen en $ 316 miljoen zou liggen, een daling van 3,6%.

De jaarlijkse omzetverwachting is dat de omzet tussen $ 1,225 miljard en $ 1,24 miljard zal liggen, terwijl de aangepaste EBITDA tussen $ 40 miljoen en $ 47 miljoen zal liggen.

Als deze cijfers kloppen, betekenen ze dat de omzet dit jaar met 8,4% tot 7,3% zal dalen.

Waarom SFIX aandelen zijn gestegen

Daarom is de aandelenkoers van Stitch Fix gestegen, omdat beleggers geloven dat het bedrijf, onder Matt Baer, de hoek om begint te gaan. Ten eerste heeft hij enkele veranderingen doorgevoerd terwijl hij zich opnieuw richt op winstgevende groei.

Zo stopte hij met de sluiting van de activiteiten in het Verenigd Koninkrijk en bleef hij de kostenstructuur verbeteren. Zo heeft hij vorig jaar meer dan $ 100 miljoen aan SG&A verwijderd, omdat hij de komende jaren winstgevend wil zijn.

Wall Street-analisten verwachten dat de jaaromzet van Stitch Fix dit jaar $ 1,23 miljard zal bedragen, gevolgd door $ 1,2 miljard volgend jaar. Ze zien ook de winst per aandeel stijgen van $ 0,3 dit jaar naar $ 0,25 volgend jaar.

Het bedrijf verdient ook geld aan de huidige klanten, aangezien de inkomsten per actieve klant zijn gestegen tot $ 537, een stijging van $ 515 vorig jaar.

Het bedrijf loopt echter grote risico's, ondanks de geboekte vooruitgang. Het grootste risico is dat haar actieve klanten blijven dalen door de regelmatige leveringen. Wanneer je zo lang kleding per maand ontvangt, is de kans groot dat je na verloop van tijd vermoeid raakt.

Analyse van de aandelenkoers van Stitch Fix

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SFIX aandeel de afgelopen drie jaar binnen een krap bereik is gebleven. Deze prestatie weerspiegelt die van andere pandemiewinnaars zoals Zoom Video en PayPal.

Het aandeel is in deze periode tussen $ 2,80 en $ 5,20 gebleven en nadert nu de bovenkant.

Het heeft een omgekeerd hoofd-en-schouders-achtig patroon gevormd, een populair bullish omkeringsteken. Het nadert nu de bovenkant van $ 5,20.

Er zijn tekenen dat het aandeel is overgegaan naar de accumulatiefase van de Wyckoff-theorie. Dit betekent dat het een sterke comeback kan maken, aangezien bulls zich richten op het psychologische punt op $ 10. Het alternatieve scenario is waar het de neerwaartse trend hervat en de onderkant van het kanaal opnieuw test.