Wat is de volgende stap voor de aandelenkoers van Zoom Video na de publicatie van de winstcijfers?

Het aandeel Zoom Video schommelde na de publicatie van de kwartaalresultaten van het bedrijf op woensdag. Het aandeel ZM daalde naar $72,50, lager dan het weekhoogtepunt van $75,97. Het blijft ongeveer 16,6% onder het jaarhoogtepunt van $87,20 en hoger dan het dieptepunt van $57,37.

De zaken gaan minder goed bij Zoom Video.

Zoom Video heeft de afgelopen jaren aan momentum verloren, nu de pandemie-boom voorbij is en de concurrentie met Microsoft, Google en Cisco is toegenomen.

De jaarcijfers laten zien dat de groei de afgelopen jaren aanzienlijk is vertraagd. Het bedrijf behaalde vorig jaar een jaaromzet van 4,66 miljard dollar, een stijging ten opzichte van 4,57 miljard dollar een jaar eerder.

De resultaten van deze week lieten zien dat de omzet van Zoom in Q1 met 2,9% steeg tot $1,17 miljard. Deze omzetgroei werd gedreven door de divisie voor zakelijke klanten en gecompenseerd door een daling van 1,2% op jaarbasis in de online omzet.

De groei is vertraagd omdat het gebruik van videocommunicatie sinds de pandemie aanzienlijk is afgenomen. Bedrijven hebben bovendien diverse opties voor videosoftware, waarbij velen kiezen voor Google Meet of Microsoft Teams. Dit komt doordat deze bedrijven al gebruikmaken van oplossingen van Google en Microsoft.

Video software verschilt van andere software, zoals CRM en ERP, doordat een bedrijf binnen een dag van dienstverlener kan wisselen.

Verhoogde prognose, balans en inkoop van eigen aandelen

Positief is dat het bedrijf de prognose voor het tweede kwartaal en het hele jaar heeft verhoogd. De directie verwacht dat de omzet in dit kwartaal tussen de 1,19 miljard dollar zal liggen, terwijl de operationele winst zal stijgen tot tussen de 460 miljoen en 465 miljoen dollar.

Zoom Video verwacht een jaaromzet tussen de 4,8 miljard en 4,81 miljard dollar, en een operationele winst tussen de 1,86 miljard en 1,87 miljard dollar. Het bedrijf heeft een lange geschiedenis van zeer voorzichtige prognoses, wat betekent dat de daadwerkelijke cijfers iets hoger zullen liggen dan de verwachtingen.

Een ander positief punt is dat Zoom Video een sterke balans heeft en veel aandelen terugkoopt. Het bedrijf sloot het afgelopen kwartaal af met meer dan $7,8 miljard aan liquide middelen en voert een aandeleninkoopplan van $2,7 miljard uit. In het afgelopen kwartaal werden 5,6 miljoen aandelen teruggekocht en sinds vorig jaar 21 miljoen.

Aankoop van eigen aandelen is een goede zaak, omdat het het aantal uitstaande aandelen vermindert en de winst per aandeel verhoogt.

Zoom is ook redelijk gewaardeerd, met een forward price-to-earnings ratio van 14,5, lager dan het sectorgemiddelde van 21. De uitdaging is echter dat het bedrijf een duidelijke katalysator mist die de koers verder zou kunnen stimuleren.

Zoom Video aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de ZM-aandelenkoers binnen een kanaal is gebleven, met ondersteuning en weerstand op respectievelijk $52,70 en $87,21. De Average True Range (ATR)-indicator bleef dalen, een teken van lage volatiliteit.

De aandelenkoers van Zoom Video bevindt zich waarschijnlijk in de accumulatiefase van de Wyckoff-theorie. Deze fase wordt vervolgens gevolgd door de mark-up fase, waarin een activum sterk stijgt. Als dit gebeurt, kan de ZM-aandelenkoers stijgen tot $100, een stijging van bijna 40% ten opzichte van het huidige niveau.

Lees meer: Zoom Video-aandelen hebben het moeilijk, maar een herstel van 130% is mogelijk.