Dit is waarom de Nikkei 225 Index stijgt na zwakke BBP gegevens over Japan

De Nikkei 225 Index steeg maandag met meer dan 1% nadat Japan zwakke BBP-cijfers publiceerde en handelaren optimistisch bleven over de komende handelsbesprekingen tussen de VS en China. Het sprong naar een hoogtepunt van ¥ 38.137, een stijging van meer dan 23% ten opzichte van het laagste niveau in april, wat betekent dat het zich in een technische bullmarkt bevindt.

BBP van Japan

De Nikkei 225 Index, die de grootste Japanse bedrijven volgt, steeg nadat het land de tweede raming van de BBP-gegevens had gepubliceerd.

Uit deze cijfers bleek dat het bbp van Japan in het eerste kwartaal met 0,2% is gekrompen, na een groei van 2,2% in het vierde kwartaal. Het stagneerde op 0% op kwartaalbasis, na een groei met 0,6% in het voorgaande kwartaal.

Japan schreef de vertraging toe aan de zwakke buitenlandse vraag, die in het kwartaal met 0,8% kromp. Deze vertraging werd gecompenseerd door een stijging van de particuliere consumptie met 3,3% en een stijging van de kapitaaluitgaven met 1,1%.

Deze cijfers betekenen dat de Bank of Japan (BoJ) voorzichtig zal zijn met de rentetarieven. Het heeft sinds 2024 al drie renteverhogingen doorgevoerd en ambtenaren hebben gezinspeeld op meer omdat de inflatie hardnekkig blijft. Nu de economie vertraagt, is het mogelijk dat Japan de rente stabiel houdt, wat gunstig is voor Japanse aandelen. Een analist van Bloomberg zei:

Het bbp van Japan leidde tot lagere rendementen op staatsobligaties, waarbij de tienjaarsrente daalde tot 1,48%, een daling ten opzichte van het hoogste punt van deze maand van 1,588%. De Japanse yen bleef ook in een krappe bandbreedte, waarbij het USD/JPY-paar handelde op 144,80.

Handelsbesprekingen tussen de VS en China

De Nikkei 225 Index stijgt ook omdat beleggers uitkijken naar de komende handelsbesprekingen tussen China en de Verenigde Staten in Londen.

Deze ontmoeting komt een maand nadat de twee partijen elkaar in Zwitserland ontmoetten en overeenkwamen om de spanningen die de afgelopen maanden zijn aangehouden, te verminderen.

De eerste bijeenkomst leidde tot enkele concessies, waaronder het verlagen van de tarieven van driecijferige cijfers naar dubbele cijfers.

Een handelsovereenkomst tussen de VS en China zou een goede zaak zijn voor de meeste aandelen, inclusief die in de Nikkei 225 Index.

Ten eerste zou een deal de mogelijkheid vergroten dat de VS en Japan een handelsovereenkomst bereiken die leidt tot lagere tarieven op goederen die de VS binnenkomen. Het zou ook een van de factoren wegnemen die de wereldeconomie vertroebelen.

De andere belangrijke katalysator voor de Nikkei 225 Index zijn de komende Amerikaanse inflatiegegevens op woensdag. Dit is een belangrijk rapport dat van invloed kan zijn op de volgende acties van de Federal Reserve. Een lager dan verwacht inflatiecijfer zal goed zijn voor de Nikkei 225 Index en andere wereldwijde aandelen, omdat het de kans op Fed-verlagingen zal vergroten.

De meeste Nikkei 225 Index-bedrijven stegen maandag, waarbij Otsuka Holdings, Advantest, SoftBank, Recruit, Fujitsu, Fujikura en Mitsubishi Electric de grootste stijgers waren.

Lees verder: Dit is waarom de Hang Seng-index in Hong Kong stijgt

Nikkei 225 Index analyse

Nikkei Index grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225 Index de afgelopen weken een sterk herstel heeft doorgemaakt en in een bullmarkt is beland. Het bereikte in april een dieptepunt van ¥ 30.802 en kaatste vervolgens terug naar ¥ 38.000.

De index is boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gesprongen, een teken dat bulls voorlopig de touwtjes in handen hebben.

Het heeft ook een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair bullish omkeringsteken.

Daarom zal een beweging boven de halslijn op ¥ 38.550 het H & S-patroon valideren en wijzen op meer winsten, mogelijk tot het hoogste punt van vorig jaar van ¥ 42.390. Een daling onder de ondersteuning bij de 200-daagse EMA op ¥ 37.440 zal de bullish vooruitzichten ongeldig maken.