Nikkei 225: belangrijkste katalysatoren die deze week Japanse aandelen bewegen

De Nikkei 225-index steeg maandag, geholpen door het aanhoudende herstel van technologieaandelen. Hij steeg met 1.65%, bereikte een piek van 66.130, het hoogste niveau sinds 28 augustus en bijna 10% boven het laagste niveau in juli dit jaar. Dit artikel bespreekt de belangrijkste katalysatoren die de index deze week zullen aansturen.

Nikkei 225-index reageert op comeback van technologieaandelen

Het lopende herstel van de Nikkei 225-index wordt gedreven door technologiebedrijven nu beleggers meer informatie krijgen over de aanstaande Anthropic IPO. Het aandeel Softbank steeg met 8.26%, terwijl Kioxia Holdings met 7.60% toenam. Tokyo Electron en Advantest schoten elk bijna 5% omhoog.

Deze aandelen reageren op het aanhoudende herstel in de technologiesector. Een nadere blik toont dat de meeste memory-aandelen, waaronder bekende namen als Micron, SanDisk, Samsung en SK Hynix, zich vanaf hun laagste niveaus in juni met dubbele cijfers hebben hersteld.

Ze stijgen ook omdat handelaren wachten op de aankomende Anthropic IPO die het op $2 trillion zal waarderen. OpenAI, waarin SoftBank heeft geïnvesteerd, zal daarna volgen. Deze IPO's zullen waarschijnlijk leiden tot meer vraag naar technologiebedrijven.

De aandelen springen ook omdat beleggers verwachten dat de AI-sector nog meer groeiruimte heeft. Dat werd duidelijk tijdens het recente resultatenseizoen, toen de meeste bedrijven sterke cijfers publiceerden en hun vooruitzichten opschroefden.

Belangrijke Japanse macrocijfers

De Nikkei 225-index zal ook reageren op enkele opvallende macrogegevens uit Japan. Deze cijfers beginnen dinsdag te verschijnen wanneer het statistiekbureau zijn bbp-cijfers publiceert. 

Economisten verwachten dat de gegevens zullen laten zien dat de economie in het tweede kwartaal met 0.3% QoQ is gegroeid en met 1.1% op jaarbasis. Deze groei wordt aangedreven door externe vraag nu de technologiesectorboom doorgaat. De kapitaaluitgaven worden naar verwachting met 1.2% teruggedrongen tijdens het kwartaal. 

Japan zal vrijdag ook de meest recente producentenprijsindex (PPI)-gegevens publiceren. Deze cijfers zijn belangrijk omdat ze de Bank of Japan (BoJ) zullen helpen bij haar rentebeslissing volgende week.

Economisten verwachten dat de bank de rente met 25 basispunten zal verhogen, wat de kloof tussen de Fed en de Bank of Japan zou dichten. Een dergelijke stap zal helpen de rol van de Japanse yen als financieringsvaluta voor carrytrades te beperken.

Amerikaanse inflatiecijfers

In lijn met het voorgaande zal de Nikkei 225-index reageren op het Amerikaanse inflatierapport dat donderdag en vrijdag verschijnt. Van zowel de PPI als de CPI wordt verwacht dat ze aantonen dat de Amerikaanse inflatie boven het doel van 2% bleef doordat de benzine- en dieselprijzen bleven stijgen. 

Een hoger dan verwacht inflatierapport duidt op extra verkrapping door de Fed, waarbij op Polymarket en Kalshi de kans dat de bank in september zal verhogen toeneemt. Deze kansen stegen nadat de VS een sterk nonfarm payrolls (NFP)-rapport publiceerde.

Trump heeft gedreigd de handel met alle landen waarmee de VS een tekort heeft te "stoppen" tenzij de Fed de rente sterk verlaagt. Japan heeft een groot handelsoverschot met de Verenigde Staten, wat betekent dat het mogelijk doelwit kan zijn.

Daarnaast zal de Nikkei 225-index reageren op de activiteit op de obligatiemarkt, waar de rendementen de afgelopen maanden zijn blijven stijgen. Stijgende obligatierendementen hebben invloed op de aandelenmarkt omdat sommige beleggers de neiging hebben te roteren naar hoger renderende obligaties.