Waarom deze bank 38% opwaarts potentieel ziet voor Nvidia

Barclays heeft zijn koersdoel voor Nvidia (NASDAQ: NVDA) aanzienlijk verhoogd van $ 170 naar $ 200, wat wijst op een sterk vertrouwen in het aanhoudende groeitraject van de chipmaker.

Het nieuwe koersdoel duidt op een stijging van 38% ten opzichte van het slot van de vorige dag.

Deze optimistische aanpassing is voornamelijk te danken aan overtuigend bewijs van een robuuste vraag in de uitgebreide toeleveringsketen van Nvidia, in combinatie met verwachte verbeteringen in de brutomarges.

Meer voordeel voor Nvidia

De upgrade komt nadat de grondige analyse van Barclays ongeveer "$ 2 miljard aan opwaarts potentieel in juli voor Nvidia ten opzichte van straatnummers" onthulde.

Deze substantiële verwachte omzetstijging bracht het bedrijf ertoe zijn raming van de Compute-inkomsten voor Nvidia voor het hele jaar naar boven bij te stellen, van $ 35,6 miljard naar een indrukwekkende $ 37 miljard.

Een dergelijke opmerkelijke herziening onderstreept de overtuiging van de analisten dat Nvidia in staat is om beter te presteren dan de marktverwachtingen, grotendeels gevoed door een onverzettelijke vraag naar zijn geavanceerde computeroplossingen.

Een cruciale factor die bijdraagt aan de verhoogde vooruitzichten van Barclays is de indrukwekkende toename van de capaciteit van Blackwell.

Volgens Barclays bereikte de capaciteit van Blackwell in juni ongeveer 30.000 wafers per maand.

Hoewel dit minder was dan de eerdere prognose van de bank van 40.000, wijst de bank erop dat de bezettingsgraad gezond is en dat de toeleveringsketens er positief uitzien voor de tweede helft van 2025.

Deze verhoogde productiecapaciteit is van vitaal belang om te voldoen aan de escalerende vraag naar Nvidia's krachtige grafische verwerkingseenheden (GPU's), die cruciaal zijn voor vooruitgang in kunstmatige intelligentie, datacenters en andere rekenintensieve toepassingen.

Het vermogen om de productie op te schalen, vermindert de bezorgdheid over leveringsbeperkingen en positioneert Nvidia gunstig om te profiteren van de snelgroeiende markt voor zijn technologie.

Marges om ook te verbeteren

Bovendien verwachten analisten van Barclays dat zowel "Ultra" als zendingen met een hoger volume een cruciale rol zullen spelen bij het stimuleren van de brutomarges van Nvidia in de tweede helft van het jaar.

De systeemverkoop van Nvidia is verbeterd. Het segment heeft in juli 25% bijgedragen aan de omzet van het bedrijf en Barclays verwacht dat de bijdrage in oktober 50% zal bedragen.

Daarom verhoogde Barclays de prognoses voor het derde en vierde kalenderkwartaal van het bedrijf tot respectievelijk $ 42 miljard en $ 48 miljard.

Het nieuwe koersdoel van de bank van $ 200 is door het bedrijf te waarderen op een veelvoud van 29x ten opzichte van de niet-GAAP winst per aandeel (EPS) schatting van $ 6,86 voor 2026.

De eerdere schatting van de winst per aandeel was $ 6,43.

Volgens de bank heeft Nvidia, zelfs met de recente aanloop van het aandeel, het meeste opwaarts potentieel in zijn dekking.

De aandelen van Nvidia bleven dinsdag vlak. Het was maandag met bijna 2% gestegen nadat de markten de Europese expansiegolf hadden toegejuicht.

Het besluit van Barclays om het koersdoel van Nvidia te verhogen naar $ 200 weerspiegelt een breder sentiment in de sector dat de dominante positie van Nvidia in de AI- en high-performance computing-sectoren erkent.

Terwijl de wereldwijde afhankelijkheid van geavanceerde rekenkracht blijft toenemen, vooral met de snelle uitbreiding van AI-technologieën, blijft Nvidia's innovatieve hardware- en software-ecosysteem onmisbaar.

Het consistente vermogen van het bedrijf om baanbrekende producten te leveren en te voldoen aan de eisen van een evoluerend technologisch landschap, verstevigt zijn marktleiderschap.