Circle-aandelen tanken dinsdag meer dan 6%: analist adviseert voorzichtigheid

De aandelen van Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) werden dinsdag lager verhandeld en verloren meer dan 6%, ondanks een bredere opleving van de markt na de de-escalatie van de vijandelijkheden tussen Israël en Iran.

De dip komt na een sterke rally die de marktkapitalisatie van Circle tot meer dan $ 50 miljard stuwde, slechts enkele weken na zijn debuut op de New York Stock Exchange.

Het bedrijf - vooral bekend als de uitgever van de USDC stablecoin - is een van de meest bekeken nieuwe noteringen van Wall Street, waarbij de aandelenkoers steeg als gevolg van regelgevende rugwind, sterke winsten en het hernieuwde momentum op de markten voor digitale activa.

Maar een reeks aandelenverkopen door ARK Invest lijkt enige voorzichtigheid bij beleggers op te roepen.

De brandstof achter de enorme rally van CRCL-aandelen

De recente stijgingen van de aandelenkoers van Circle zijn aangewakkerd door de goedkeuring van de GENIUS Act, een historisch wetsvoorstel dat duidelijkheid biedt over de regelgeving voor uitgevers van stablecoins.

De wetgeving, goedgekeurd door de Amerikaanse Senaat, wordt gezien als een fundamentele stap in de integratie van stablecoins in het financiële systeem, een ontwikkeling waarvan Circle als de grootste gereguleerde emittent in de ruimte heeft geprofiteerd.

Naast regelgeving hebben de fundamenten van Circle de rally ook ondersteund.

Het bedrijf rapporteerde een stijging van 33% van het nettokwartaalresultaat tot $ 64,79 miljoen.

De resultaten hebben bijgedragen aan het vertrouwen van beleggers in de schaalbaarheid en operationele efficiëntie van Circle te midden van een groeiende acceptatie van USDC in blockchain-netwerken en financiële platforms.

Cathie Wood's ARK Invest blijft Circle-aandelen verkopen

Ondanks het opwaartse traject van Circle heeft Cathie Wood's ARK Invest zijn belang in het bedrijf gestaag verminderd.

De vermogensbeheerder verkocht maandag nog eens 415.844 aandelen voor ongeveer $109,6 miljoen, de vierde desinvestering sinds het op 16 juni begon met de verkoop van Circle-aandelen.

Dit volgt op een verkoop van 1,25 miljoen aandelen vorige week ter waarde van ongeveer $ 243 miljoen.

ARK had aanvankelijk 4,5 miljoen aandelen gekocht tijdens de notering van Circle op 5 juni.

Met de laatste transacties heeft het nu ongeveer 1,7 miljoen aandelen gelost, of 37% van die oorspronkelijke positie.

De drie fondsen van het bedrijf bezitten momenteel samen 2,6 miljoen aandelen, ter waarde van $ 69,9 miljoen op basis van de CRCL-slotkoers van maandag van $ 263,40.

Analist blijft voorzichtig met CRCL aandelen

Compass Point startte dinsdag de berichtgeving over Circle met een "neutrale" rating en een koersdoel van $ 205, daarbij verwijzend naar bezorgdheid over de toenemende concurrentie en margedruk in de stablecoin-infrastructuurruimte.

"Nu CRCL wordt verhandeld tegen meer dan 100x EBITDA, is het duidelijk dat beleggers het aandeel niet waarderen op basis van inkomsten op korte termijn", merkte het bedrijf op. "Gezien de dreiging van nieuwkomers en dalende brutomarges, beginnen we echter met een neutrale rating."

Hoewel Circle profiteert van grote crypto exchange partnerschappen met Coinbase (NASDAQ: COIN) en Binance, wees Compass Point erop dat deze platforms niet het consumentenbereik hebben van traditionele financiële instellingen of aanbieders van retailbetalingen.

Die kloof zou de groei van Circle kunnen beperken, tenzij het nieuwe distributiemogelijkheden kan veiligstellen om USDC in bredere gebruiksscenario's te brengen, zoals retailbetalingen of bedrijfsfinanciering.