Aziatische markten openen: Nikkei wint 0,9% terwijl beleggers een staakt-het-vuren overwegen, Sensex opent vlak

De Aziatische aandelenmarkten lieten donderdag een gemengd beeld zien, waarbij Japanse aandelen naar het hoogste punt in vier maanden klommen, terwijl andere regionale indices stotterden.

Beleggers navigeren door een complex landschap van geopolitieke, economische en fiscale onzekerheden terwijl ze zich schrap zetten voor de snel naderende deadline van de Amerikaanse president Donald Trump voor tarieven.

Een fragiel staakt-het-vuren tussen Israël en Iran heeft voor enige verlichting van de markt gezorgd, maar de aandacht verschuift naar het Amerikaanse beleid en de mogelijke impact ervan op de wereldmarkten.

De markten zijn enigszins gerustgesteld door een staakt-het-vuren tussen Israël en Iran, dat voorlopig lijkt stand te houden.

Dit heeft het onmiddellijke risico op grote verstoringen van de wereldwijde oliehandel verminderd en het beleggerssentiment ondersteund.

De rust is echter precair, aangezien de financiële markten op scherp blijven staan over het chaotische handelsbeleid van president Trump, met zijn deadline van 9 juli voor het bereiken van handelsovereenkomsten die groot opdoemt.

Deze mix van voorzichtige opluchting en vooruitziende angst werd weerspiegeld in marktbewegingen.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan veranderde weinig in de vroege handel, na een sessie waarin de rally op Wall Street van de ene op de andere dag een adempauze nam.

De Nikkei in Tokio viel echter op en steeg met 0,9 procent tot het hoogste punt in vier maanden.

Amerikaanse dollar onder druk door zorgen over onafhankelijkheid van de Fed

Een belangrijke ontwikkeling die de valutamarkten beïnvloedt, is de druk op de Amerikaanse dollar, die de verkoopdruk zag toenemen nadat een bericht in de media suggereerde dat president Trump heeft overwogen om tegen september of oktober een vervanger voor de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, te selecteren en aan te kondigen.

Deze stap wordt algemeen gezien als een poging om de positie van Powell te ondermijnen.

Deze speculatie duwde de euro naar het sterkste niveau ten opzichte van de dollar sinds november 2021, voor het laatst $ 1,6805.

De Zwitserse frank verstevigde ook tot het hoogste punt in tien jaar, terwijl de Japanse yen, een traditionele veilige havenvaluta, met 0,35 procent steeg tot 144,70 per dollar.

President Trump heeft Powell herhaaldelijk bekritiseerd omdat hij de rente niet heeft verlaagd en heeft het idee geopperd om hem te ontslaan of binnenkort een opvolger te benoemen.

Deze acties hebben het vertrouwen van beleggers in Amerikaanse activa aangetast en hebben geleid tot bezorgdheid over de onafhankelijkheid van de Amerikaanse centrale bank.

"Ik denk dat het een gegeven is dat Trump's keuze om Powell op te volgen, als die komt, er een zal zijn die aan de zeer gematigde kant van het spectrum zit en Trump's agenda van het verlagen van de rente zal ondersteunen", aldus Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.

De dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes rivalen, kwijnt weg op het laagste niveau sinds maart 2022.

De index is dit jaar met 10 procent gedaald omdat beleggers, bezorgd over de impact van de tarieven van Trump op de Amerikaanse groei, op zoek zijn gegaan naar alternatieven.

Voorzichtige houding van de Fed en bredere economische risico's

Fed-voorzitter Jerome Powell, die woensdag zijn getuigenis in het Congres hervatte, erkende de potentiële impact van het handelsbeleid van Trump.

Hij verklaarde dat de tariefplannen misschien wel een eenmalige prijsstijging veroorzaken, maar hij merkte ook op dat het risico dat het een hardnekkigere inflatie zou kunnen aanwakkeren, groot genoeg is voor de centrale bank om voorzichtig te zijn bij het overwegen van verdere renteverlagingen.

Fed-functionarissen verwachten dit jaar nog steeds de rente te verlagen, maar de timing blijft onzeker.

Ze wachten op meer duidelijkheid over de dreigende handelsdeadlines, de reikwijdte van de tarieven die uiteindelijk zullen worden opgelegd en hoe deze stijgende importheffingen de prijzen en de algehele economische groei zullen beïnvloeden.

"Niemand weet precies hoe de tarieven de inflatie zullen beïnvloeden, waardoor de centrale banken, met name de Fed, in een conservatieve modus zullen blijven", merkten strategen van Bank of America op in een rapport.

Ze benadrukten ook dat de neerwaartse risico's voor de wereldwijde groei relevant blijven, niet alleen als gevolg van handelsoorlogen, maar ook als gevolg van geopolitieke ontwikkelingen.

"We houden het begrotingsbeleid in belangrijke landen nauwlettend in de gaten dat van invloed kan zijn op de wereldwijde rentetarieven. Een onhoudbare fiscale dynamiek kan een ongeluk veroorzaken op de obligatiemarkten", waarschuwden ze.

Indiase markten klaar voor gedempte start na tweedaagse rally

De Indiase aandelenbenchmarks zullen donderdag waarschijnlijk een gematigde start kennen, in lijn met hun Aziatische collega's, na in de voorgaande twee sessies te zijn gestegen door het optimisme van het staakt-het-vuren tussen Israël en Iran.

De Gift Nifty-futures werden om 7:54 uur IST verhandeld op 25.292,5 punten, wat aangeeft dat de Nifty 50 waarschijnlijk rond de vorige sluiting van 25.244,75 punten zal openen.

De benchmark Nifty en Sensex stegen de afgelopen twee sessies met ongeveer 1% en stegen tot het hoogste punt in bijna negen maanden, toen de afnemende spanningen in het Midden-Oosten een wereldwijde risk-on rally veroorzaakten.

Commodities watch: olieprijzen stabiliseren

Op de grondstoffenmarkten stegen de olieprijzen licht en zetten ze hun herstel voort na een volatiele maand die werd beïnvloed door het conflict tussen de oude rivalen Israël en Iran.

Brent crude futures stegen 0,2 procent tot $67,82 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie 0,28 procent steeg tot $65,1.