Het aandeel Robinhood is sinds begin april met 150% gestegen: kan de rally standhouden?

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) heeft de afgelopen drie maanden een duizelingwekkende rally van 150% doorgemaakt, waardoor de marktkapitalisatie ruim boven de $ 73 miljard is geduwd.

Ooit afgedaan als een lieveling van meme-aandelen, wordt HOOD nu opnieuw geëvalueerd als een serieuze kanshebber in de fintech-ruimte, dankzij een krachtige mix van productuitbreiding, crypto-rugwind en een dramatische ommekeer in winstgevendheid.

Toch blijft Eva Alost, hoofd beleggingsstrateeg van ERShares, er volledig van overtuigd dat het aandeel Robinhood zijn winst in de tweede helft van 2025 verder zou kunnen uitbreiden.

Wat zou verder kunnen stijgen in Robinhood aandelen?

Volgens Eva Ados heeft haar bedrijf nu Robinhood Markets als "een van onze grootste gewichten" in het XOVR exchange-traded fund (ETF).

Ze is vooral constructief over HOOD-aandelen omdat "het niet alleen meer een makelaardij is, het biedt pensioenrekeningen, private banking, creditcards - het is een uitgebreid financieel platform geworden."

Het laatste gerapporteerde kwartaal van Robinhood ondersteunt dat verhaal ook. De fintech zag zijn omzet in het eerste kwartaal met zo'n 50% op jaarbasis stijgen tot $ 927 miljoen, terwijl het nettoresultaat meer dan verdubbelde tot $ 336 miljoen.

Op transacties gebaseerde inkomsten, vooral uit crypto en opties, leidden de aanklacht, terwijl de bedrijfskosten gedisciplineerd bleven.

De aangepaste EBITDA steeg met 90% tot $ 470 miljoen, wat een marge van 51% weerspiegelt.

Dat gezegd hebbende, betalen Robinhood-aandelen momenteel geen dividend.

HOOD aandelen kunnen profiteren van crypto-momentum

Een sterke toename van de cryptohandel is de drijvende kracht geweest achter een groot deel van het momentum van HOOD in 2025, en het zal er een blijven voor de fintech-aandelen in de toekomst, betoogde Eva Ados op CNBC.

In het eerste kwartaal genereerde de financiële dienstverlener $ 252 miljoen aan inkomsten uit cryptotransacties, een stijging van ongeveer 100% op jaarbasis.

Dit weerspiegelt echter de hausse van 2021, toen crypto goed was voor meer dan de helft van de transactie-inkomsten van Robinhood, om het jaar daarop in te storten – een déjà vu waar sommige analisten voorzichtig mee zijn.

Terwijl de crypto-opleving eind 2024 de groei van Robinhood stimuleerde, zijn tokens zoals Dogecoin en Shiba Inu sindsdien met meer dan 60% gedaald ten opzichte van hun hoogtepunten.

Als het enthousiasme weer wegebt, kan de omzetgroei van HOOD onder druk komen te staan.

Toch dekt het bedrijf zijn weddenschappen af. Het breidt uit naar pensioenproducten, lanceert een Gold Card en integreert TradePMR om RIA's aan te trekken.

Het aantal goudabonnementen is op jaarbasis bijna verdubbeld tot 3,2 miljoen en de netto-stortingen bereikten in het eerste kwartaal een recordbedrag van $ 18 miljard.

Robinhood is geen goedkoop aandeel om te bezitten

Robinhood-aandelen gaan momenteel voor een koers-winstverhouding van ongeveer 48, wat volgens sommige analisten betekent dat het geprijsd is voor perfectie.

Wall Street heeft momenteel een consensus "overwogen" rating voor HOOD-aandelen, maar het gemiddelde doel van $ 70 erop duidt op een potentieel nadeel van meer dan 15% ten opzichte van het huidige niveau.

Maar het maakt allemaal niet veel uit voor Eva Ados. Wat belangrijker is, is dat de broker niet langer alleen wordt gebruikt door Gen Z of Millennials, maar ook door "veel oudere mensen, en dat zien we vanaf hier groeien."

Kortom, Robinhood aandelen worden al verhandeld tegen een premium waardering, maar er zijn zeker een aantal katalysatoren die, in het basisscenario, HOOD vanaf hier verder zouden kunnen opdrijven.