Mizuho zegt dat twee chipaandelen zullen profiteren als de NAVO de defensie-uitgaven verhoogt

De NAVO-bondgenoten zijn overeengekomen hun defensie-uitgaven tegen 2035 te verhogen tot 5,0% van het bruto binnenlands product (bbp) – een dramatische stijging ten opzichte van de vorige benchmark van 2,0%.

Bovendien heeft president Trump ook in zijn controversiële belasting- en uitgavenwet een enorme verhoging van het defensiebudget van $ 150 miljard voorgesteld.

Deze ontwikkelingen zullen waarschijnlijk miljarden aan nieuwe inkoop- en moderniseringscontracten vrijmaken, met name op gebieden als radarsystemen, veilige communicatie en elektronische oorlogsvoering - domeinen waar halfgeleiderinnovatie een cruciale rol speelt.

Tegen die achtergrond noemde Mizuho's senior expert Jordan Klein twee chipmakers: Analog Devices en MACOM - als potentiële begunstigden van deze verwachte stijging van de defensie-uitgaven.

Beide bedrijven hebben een groeiende blootstelling aan militaire toepassingen en zijn sterk gepositioneerd om te profiteren van de veranderende behoeften van de sector.

Analog Devices Inc (NASDAQ: ADI)

Analog Devices, een vaste waarde op het gebied van analoge halfgeleiders, is al lang aanwezig op de defensie- en ruimtevaartmarkten.

Hoewel het segment niet de grootste inkomstenstroom is, biedt het toch enige stabiliteit en strategische bijdrage aan de gediversifieerde portefeuille van ADI. "Analog Devices haalt behoorlijke inkomsten uit defensie", zei Jordan Klein in een recent interview met CNBC .

De algehele financiële gezondheid is onder andere de reden om aandelen van Analog Devices te bezitten. In mei rapporteerde het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf een stijging van 22% op jaarbasis van zijn omzet tot een beter dan verwachte $ 2,64 miljard.

Bovendien waren de vooruitzichten van ADI voor het volgende kwartaal op dat moment ook verrassend goed.

De industriële en automobielsegmenten herstellen zich - en de defensiegerelateerde activiteiten zouden kunnen profiteren van een grotere vraag naar signaalverwerking, energiebeheer en RF-componenten die worden gebruikt in radar en luchtvaartelektronica.

Analog's robuuste vrije kasstroom van $ 3,2 miljard over de afgelopen twaalf maanden en een 21-jarige reeks dividendverhogingen versterken de aantrekkingskracht op langetermijnbeleggers verder.

Met het streven van de NAVO naar modernisering en de VS die hogere niveaus van defensieaankopen voorstelt, zouden de aandelen van Analog Devices kunnen stijgen op de aanhoudende vraag naar zijn analoge en mixed-signal technologieën in bedrijfskritische toepassingen.

MACOM Technology Solutions Holdings Inc (NASDAQ: MTSI)

Jordan Klein ziet MACOM als een ander agressief spel op de verwachte stijging van de defensie-uitgaven.

Bekend om zijn hoogwaardige RF-, microgolf- en optische halfgeleiders, groeit MACOM's "defensiebedrijf zeer snel", vertelde hij aan CNBC, waarbij hij het momentum van het bedrijf in die ruimte benadrukte.

In het tweede kwartaal heeft het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf $ 2 gegenereerd36 miljoen omzet – een stijging van 30% op jaarbasis – met sterke bijdragen van het industriële en defensiesegment.

In het winstbericht noemde MACOM "recordniveaus in defensie-inkomsten" en benadrukte het strategische belang van deze branche in de toekomst.

MACOM heeft expertise op het gebied van galliumarsenide (GaAs) en galliumnitride (GaN) technologieën, die steeds belangrijker worden in next-gen radar-, satellietcommunicatie- en elektronische oorlogsvoeringssystemen.

Hoewel MACOM-aandelen momenteel geen dividend uitkeren, moeten beleggers er rekening mee houden dat Street het momenteel als "overwogen" beoordeelt met koersdoelen die oplopen tot $ 160, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van ongeveer 15% vanaf hier.