Dit is waarom de aandelenkoers van Tilray Brands is geïmplodeerd

De aandelenkoers van Tilray Brands steeg woensdag met meer dan 15% in een omgeving met veel volumes. Het steeg naar $ 0,4852, waarbij het dagelijkse volume steeg tot meer dan $ 40 miljoen, veel hoger dan het driemaandsgemiddelde van $ 26 miljoen.

De stijging van TLRY bracht zijn marktkapitalisatie op $ 500 miljoen, een daling ten opzichte van het hoogste punt ooit van meer dan $ 25 miljard. Dit artikel onderzoekt wat u op korte termijn kunt verwachten voor de aandelenkoers van Tilray.

Waarom de aandelenkoers van Tilray Brands is gecrasht

Hoewel de koers van het aandeel Tilray woensdag met meer dan 15% steeg, blijft deze ongeveer 65% onder waar het het jaar begon. Het is de afgelopen 12 maanden ook met bijna 70% gecrasht, waardoor het een van de slechtst presterende bedrijven is. Daarentegen zijn de Nasdaq 100- en S&P 500-indices naar hun hoogste punt ooit gestegen.

Ten eerste is het aandeel van Tilray Brands gekelderd vanwege de aanhoudende ellende in de cannabisindustrie. Inderdaad, andere topcannabisaandelen zoals Cronos, Canopy Growth, Curaleaf en Cresco Labs zijn de afgelopen jaren allemaal gekelderd.

De nauwlettend in de gaten gehouden AadvisorShares Pure Cannabis ETF (MSOS) is dit jaar met meer dan 35% ingestort en in de afgelopen 12 maanden met 65%. Als zodanig is deze prestatie een teken dat de problemen van Tilray deel uitmaken van een bredere uitdaging in de sector.

Ten tweede is het aandeel Tilray Brands gekelderd vanwege de aanhoudende verwatering van beleggers. Verwatering treedt op wanneer een bedrijf het aantal uitstaande aandelen verhoogt, waardoor het belang van zijn aandeelhouders afneemt.

Uit gegevens blijkt dat Tilray 973 miljoen uitstaande aandelen heeft, een grote stijging ten opzichte van de 480 miljoen die het in 2022 had en de 450 die het in 2021 had. Dit betekent dat de aandeelhouders een verwatering van 116% hebben doorgemaakt.

De verwatering is sterker geweest dan sinds het bedrijf in 2020 133 miljoen uitstaande aandelen had.

Het bedrijf gebruikte een deel van het ingezamelde geld om een aantal grote overnames uit te voeren, waaronder van bedrijven als Manitoba Harvest, Natura Naturals, Aphria, MedMen en HEXO Corp. De marktkapitalisatie is nu veel kleiner, de gecombineerde waarde van zijn aankopen.

Juridische kwesties in de VS in de cannabisindustrie

Ten derde is Tilray Brands gekelderd vanwege de vertraagde legalisatie van cannabis in de Verenigde Staten. Cannabis blijft illegaal in de VS volgens de federale wetgeving en is nog steeds geclassificeerd als een Schedule 1-drug.

Daarom, hoewel veel staten cannabis hebben gelegaliseerd, blijven er uitdagingen in de industrie. Veel nationale banken blijven bijvoorbeeld cannabisbedrijven mijden vanwege het gebrek aan juridische duidelijkheid.

Er is geen kans dat het Congres binnenkort zal stemmen over de legalisering van cannabis. Deze inspanningen mislukten zelfs toen de Democraten onder Biden het Huis, de Senaat en het presidentschap controleerden.

Tilray heeft geen cannabisactiviteiten in de VS. Toch is het aandeel aangetast sinds het doel was om het land in te trekken wanneer de wettelijke omstandigheden dit toelieten.

De aandelen van Tilray Brands zijn ook gecrasht vanwege de zwakke financiële resultaten en aanzienlijke verliezen. Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet in het derde kwartaal daalde tot $ 185,8 miljoen, tegen $ 188 miljoen een jaar eerder. Het maakte tijdens het kwartaal ook een gigantisch nettoverlies van $ 793 miljoen.

Erger nog, de drankendivisie rekent op aanhoudende verslechtering. De omzet steeg tot $ 55,9 miljoen in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van $ 54,7 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

Technische analyse van de aandelenkoers van Tilray

TLRY koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het TLRY aandeel al lang daalt en nu tekenen van dieptepunt vertoont in de aanloop naar de omgekeerde aandelensplitsing. Het heeft een dalend wigpatroon gevormd, een zeer bullish patroon, wat verklaart waarom het aandeel is hersteld.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een beetje stijgen voorafgaand aan de aandelensplitsing en vervolgens zijn neerwaartse trend hervatten voorafgaand aan de splitsing.