Dit is waarom Robinhood aandelen zijn gestegen en waarom het binnenkort kan crashen

De aandelenkoers van Robinhood is dit jaar enorm gestegen toen beleggers de toetreding van het bedrijf tot tokenized activa toejuichten. HOOD sprong naar een hoogtepunt van $ 100, een stijging van 1.150% ten opzichte van het laagste niveau in 2023, waardoor het een van de best presterende Amerikaanse aandelen is. Dus, kan deze bull run doorgaan?

Waarom Robinhood-aandelen stijgen

De aandelenkoers van Robinhood heeft de afgelopen jaren een sterke bull run doorgemaakt, aangezien het bedrijf marktaandeel heeft gewonnen in de aandelenhandel. Het is ook blijven innoveren, wat heeft geleid tot zijn groei.

Het was het eerste beursbedrijf dat 24-uurs aandelenhandel in de VS aanbood. Het versloeg ook andere bedrijven in de bloeiende crypto-industrie, waar het een geduchte concurrent van Coinbase is geworden.

Robinhood is uitgebreid naar andere landen, waar het marktaandeel blijft winnen. Deze week kondigde het bedrijf zijn intrede in tokenized aandelen aan, waarbij het meer dan 200 Amerikaanse aandelen aanbiedt aan zijn Europese klanten.

Al deze initiatieven hebben het bedrijf geholpen om zijn groei voort te zetten. De jaaromzet steeg van meer dan $ 958 miljoen in 2019 tot meer dan $ 2,9 miljard vorig jaar, een cijfer waarvan analisten verwachten dat het zal blijven groeien.

Uit gegevens van Yahoo Finance blijkt dat analisten verwachten dat de omzet in het tweede jaar $ 897 miljoen zal bedragen, een stijging van 31,6% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Het zal dan in het derde kwartaal meer dan $ 900 miljoen genereren, wat neerkomt op een stijging van 41% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze groei zal deels te danken zijn aan de recente overname van BitStamp, een toonaangevende speler in de crypto-industrie.

Analisten verwachten dat uit de resultaten zal blijken dat de jaaromzet dit jaar $ 3,6 miljard zal bedragen, gevolgd door $ 4,26 miljard in het volgende boekjaar.

Robinhood is de afgelopen jaren ook een zeer winstgevend bedrijf geworden. Het maakte een nettoverlies van meer dan $ 3.6 miljard in 2021 en verminderde het vervolgens tot $ 1.02 miljard in 2022 en $ 541 miljoen in 2023. Ten slotte maakte het bedrijf een nettowinst van $ 1.4 miljard, een trend die zich zal voortzetten.

Wall Street-analisten verwachten dat de resultaten zullen aantonen dat de winst per aandeel (EPS) dit jaar $ 1,47 en $ 1,74 in 2026 zal bedragen.

Is HOOD overgewaardeerd?

De aanhoudende stijging van het Robinhood-aandeel heeft geleid tot bezorgdheid over de waardering ervan. Het is gestegen naar $ 97, veel hoger dan de gemiddelde Wall Street-schatting van $ 73,98. Deze rally heeft het een marktkapitalisatie van meer dan $ 86 miljard opgeleverd.

De stijging heeft de achterblijvende twaalfmaands winst per aandeel op 52 gebracht en het toekomstige veelvoud van 72. Deze veelvouden zijn hoger dan de sectorgemiddelden van respectievelijk 13 en 11.

De dure waardering is een teken dat beleggers verwachten dat het bedrijf in de toekomst zal blijven groeien. Het risico bestaat echter dat het de komende maanden begint te matigen.

Analyse van de aandelenkoers van HOOD

Robinhood koers grafiek | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het Robinhood aandeel de afgelopen maanden in een sterke bull run verkeert. Het is in de afgelopen negen opeenvolgende weken gestegen, de langste winning streak in jaren.

HOOD is boven het cruciale weerstandsniveau van $ 67 gestegen, waardoor het patroon van de dubbele topgrafiek ongeldig wordt. Het is ook aanzienlijk boven de exponentiële voortschrijdende gemiddelden van 50 en 25 weken gestegen.

Daarom bestaat het risico dat het aandeel een mean reversion doormaakt, waarbij het daalt en terugkeert naar zijn historische gemiddelden. Als dit gebeurt, kan het dalen tot $ 67, mogelijk nadat het zijn financiële resultaten heeft gepubliceerd.