AUD/USD en ASX 200 op scherp in aanloop naar het rentebesluit van de RBA

De AUD/USD-wisselkoers en de ASX 200-index zullen deze week in de schijnwerpers staan als de Reserve Bank of Australia (RBA) dinsdag haar rentebesluit bekendmaakt.

De Australische dollar bevindt zich de laatste tijd in een langzame opwaartse trend en zweeft nu in de buurt van het hoogste punt sinds 6 november vorig jaar. Evenzo is de blue-chip ASX 200 Index gestegen naar $ 8.600, een paar punten onder het hoogste punt van dit jaar van $ 8.641.

RBA rentebesluit

De belangrijkste katalysator voor de AUD/USD en de ASX 200 Index zal het aanstaande RBA-rentebesluit zijn. Economen gepolst door Reuters verwachten dat de bank tijdens deze vergadering de derde renteverlaging van de cyclus zal doorvoeren.

Als dit gebeurt, brengt de bank de rente van 3,85% naar 3,60%. De tarieven begonnen het jaar op 4,35%.

De RBA is, net als de Bank of England (BoE) en de Federal Reserve, voorzichtiger geweest tijdens de huidige cyclus. Dit in tegenstelling tot de Europese Centrale Bank (ECB), die een agressievere toon heeft aangenomen en negen renteverlagingen heeft doorgevoerd.

Een renteverlaging door de RBA zal waarschijnlijk bullish zijn voor de ASX 200 Index, omdat het obligaties aantrekkelijker zal maken. Uit gegevens blijkt dat de tienjaarsrente is gedaald tot 4,20%, een daling ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar van 4,720%.

Het besluit van de RBA komt in dezelfde week dat de deadline van Donald Trump voor de handelsoorlog eindigt. Deze deadline zal waarschijnlijk een minimale impact hebben op Australië en de ASX 200 Index.

Ten eerste is het waarschijnlijk dat de Amerikaanse tarieven op goederen die naar de Verenigde Staten worden verzonden, op 10% zullen blijven. Bovendien is Australië een relatief kleine exporteur naar de VS, met een export die goed is voor ongeveer 5% van de totale export.

Het meest opvallende is dat Trump al een handelsovereenkomst heeft bereikt met China, de grootste handelspartner van Australië.

De andere belangrijke katalysator voor de ASX 200 en het AUD/USD paar zijn de komende notulen van de Federal Reserve op woensdag. Deze notulen hebben vaak invloed op internationale activa vanwege de impact van de Amerikaanse rentetarieven.

AUD/USD technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AUD/USD-wisselkoers de afgelopen maanden in een bull run verkeert toen de Amerikaanse dollarindex crashte. Het ging van een dieptepunt van 0,5900 in april naar een hoogtepunt van 0,6588.

Het paar is boven het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau gestegen. Het belangrijkste is dat het een gouden kruispatroon heeft gevormd, aangezien de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar hebben gekruist.

Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op het volgende belangrijke weerstandsniveau op 0,6720, het retracementniveau van 78,20%.

ASX 200 Index analyse

Australische aandelen bevinden zich de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend, van een dieptepunt van $ 7.146 in april naar de huidige $ 8.600. Het heeft een cruciaal niveau bereikt, aangezien het er in februari en juni twee keer niet in slaagde om erboven te komen.

De index heeft ook een gouden kruispatroon gevormd, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren allemaal naar boven wijzen. Daarom zal het waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak hebben, met als volgende doel $ 9.000.

Er is echter een kans dat de index zich zal terugtrekken omdat beleggers winst boeken nadat deze een cruciaal weerstandsniveau heeft bereikt.