Hang Seng vormt sterk bullish patroon nu Chinees handelsoverschot fors stijgt

De Hang Seng Index trok dinsdag iets terug, zelfs nadat macrogegevens lieten zien dat het Chinese handelsoverschot in augustus herstelde. Het daalde naar 25,345, een daling van 3.3% vanaf het hoogste punt in augustus. Positief is dat het een bullish patroon heeft gevormd dat op korte termijn op meer opwaarts potentieel kan wijzen.

Het Chinese handelsoverschot steeg sterk in augustus

China publiceerde een zeer bemoedigend rapport, waaruit bleek dat de economie het goed deed. Het rapport toonde dat de uitvoer in augustus met 25% toenam, na een stijging van 23.9% in de voorgaande maand.

De invoer nam toe met 28.3% na een groei van 27% in juli. Daardoor steeg het handelsoverschot in augustus naar $119 miljard, hoger dan de mediaanraming van $118,6 miljard en de $112,5 miljard van de voorgaande maand. Het saldo tot en met augustus liep op tot meer dan $809 miljard. 

Deze cijfers verschenen een dag nadat China aankondigde dat het een stimuleringspakket van $54 miljard zal bieden aan staatsbanken en verzekeraars. Dat stimuleringspakket zou veel bedrijven in de Hang Seng Index ondersteunen. 

De Hang Seng Index daalde doordat de zorgen over de energiemarkten aanhielden. Brent, de wereldwijde maatstaf, steeg naar $98, terwijl West Texas Intermediate (WTI) naar $93 klom. Deze benchmarks hebben hun hoogste niveau sinds juli bereikt. Ze zijn met 40% gestegen ten opzichte van hun laagste punt in juli. 

De olieprijzen zijn gestegen nu de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran voortduren. Iran heeft gezegd dat het een nieuwe uitsluitingszone in de Straat zal instellen gericht op schepen die proberen de straat over te steken. Deze schepen worden onderworpen aan nieuwe Iraanse sancties. Hogere olieprijzen zullen invloed hebben op Chinese bedrijven, waaronder die in de Hang Seng Index. 

De meeste bedrijven in de index waren vandaag nauwelijks veranderd. CMOC Group, een toonaangevende producent van molybdeen en wolfram, steeg met 6.23% omdat de vraag naar deze producten stabiel bleef. Longfor Group steeg met 4.16%, terwijl Sino Biopharmaceutical, China Petroleum & Chemical, en Alumunium Corporation met meer dan 4% stegen. 

Daarentegen behoorden grote technologiebedrijven zoals Lenovo Group, BYD Electronic en Xiaomi tot de grootste dalers in de index. Lenovo daalde dinsdag met meer dan 5%, maar staat nog steeds flink hoger dan op het laagste niveau dit jaar. 

Technische analyse Hang Seng

Grafiek Hang Seng Index | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Hang Seng Index is opgeveerd van een dieptepunt van 22,526 in juni naar het huidige 25,345. Hij consolideert rond de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA).

Positief gezien vormt de index een bullish flag-patroon, een veelvoorkomend voortzettingsteken in de technische analyse. Hij heeft ook een dalende wig gevormd, wat vaak leidt tot een sterk herstel.

Daarom zal de index waarschijnlijk op korte termijn een sterke bullish uitbraak hebben. Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke niveau om in de gaten te houden het psychologische niveau van 26,000.