Het aandeel Monster Beverage daalde met 3% nadat deze makelaardij het aandeel had verlaagd

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) daalde woensdag met 3% nadat Rothschild & Co Redburn het aandeel had verlaagd van Buy naar Neutraal.

Het bedrijf verlaagde ook zijn koersdoel van $ 63 naar $ 60.

Het besluit volgt op de aankondiging van de Amerikaanse regering om de tarieven op geïmporteerd aluminium te verdubbelen van 25% naar 50% - een belangrijk verpakkingsmateriaal voor de energiedranken van het bedrijf.

Hoewel Monster strategieën heeft om de onmiddellijke impact op de marges te verminderen, geeft de onderzoeksnota van Redburn aan dat hogere aluminiumkosten de winstgevendheid in 2026 waarschijnlijk onder druk zullen zetten.

Dit valt samen met het verwachte aflopen van de prijsverhogingen in de VS, die momenteel helpen de inputkosten te compenseren.

Als gevolg hiervan hebben analisten hun bezorgdheid geuit over het vermogen van Monster om de verwachte uitbreiding van de brutomarge in dat jaar te realiseren.

De downgrade komt ondanks relatief stabiele huidige handelsniveaus.

Op basis van eenjarige prognoses van 23 analisten staat het gemiddelde koersdoel voor MNST op $ 62,28, wat slechts een stijging van 1,12% impliceert ten opzichte van de laatste prijs van het aandeel van $ 61,59.

De hoogste schatting is $ 72,00, terwijl de laagste $ 49,00 is.

Margeverbetering terwijl de omzet daalt

In het winstrapport over het eerste kwartaal van 2025 dat in mei werd gepubliceerd, rapporteerde Monster een netto-omzet van $ 1,85 miljard, een daling van 2,3% ten opzichte van $ 1,9 miljard in het eerste kwartaal van 2024.

De brutowinstmarge steeg echter tot 56,5%, tegen 54,1% een jaar eerder, wat wijst op een verbeterde kostenefficiëntie.

Het bedrijfsresultaat steeg met 5,1% tot $ 569,7 miljoen, terwijl het nettoresultaat bijna gelijk bleef op $ 443 miljoen, vergeleken met $ 442 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar.

De verwaterde winst per aandeel (EPS) steeg tot $ 0,45, een stijging van 7,4% op jaarbasis.

Het bedrijf slaagde er ook in om de bedrijfskosten te verlagen van $ 485,1 miljoen in Q1 2024 tot $ 478,2 miljoen.

Ondanks deze operationele winsten werd de netto-omzet negatief beïnvloed door ongunstige wisselkoerseffecten van in totaal $ 57,3 miljoen, evenals door bestelpatronen van bottelaars en distributeurs.

De verkoop van het vlaggenschip Monster groeide met 8,7% in de periode van 13 weken eindigend op 26 april 2025, terwijl het merk Rain een daling van 9,9% zag.

Het marktaandeel van Monster in het Amerikaanse gemaks- en gaskanaal daalde licht van 29,2% naar 29%.

Internationale kracht

De internationale markten waren een lichtpuntje in het kwartaal.

Op valutaneutrale basis steeg de netto-omzet van Monster buiten de VS met 6,2% tot $ 790,5 miljoen.

Met name de omzet steeg met 40,1% in China en met 21,6% in Oceanië.

Het bedrijf blijft China en India zien als strategische groeimarkten op de lange termijn, met uitbreidingsplannen voor het merk Predator in deze regio's.

Op het gebied van innovatie introduceerde Monster nieuwe smaken en producten in meerdere regio's, waaronder Noord-Amerika, Latijns-Amerika, Canada en EMEA.

De wereldwijde categorie energiedranken blijft in groeimodus en Monster won marktaandeel in landen als België, Duitsland, Denemarken, Tsjechië en Groot-Brittannië.

Niet alle segmenten presteerden echter gelijk. Het segment Alcohol Brands boekte een netto-omzet van $ 34,7 miljoen, een sterke daling van 38,1% ten opzichte van het voorgaande jaar.