Koers Zalando in gevaar nu death cross en head & shoulders opduiken

De aandelenkoers van Zalando is de afgelopen maanden gecrasht en heeft een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, wat wijst op meer neerwaarts. Het aandeel ZAL werd verhandeld tegen € 28,30, een daling van 30% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat betekent dat het zich in een bearmarkt bevindt.

Technische analyse van de koers van het Zalando

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Zalando zich dit jaar in een neerwaartse trend bevindt, een daling waardoor het een van de grootste achterblijvers in de DAX-index is geworden. Het heeft een death cross gevormd omdat de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar hebben gekruist.

De aandelenkoers van Zalando heeft ook een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair bearish omkeringsteken. Het hoofd kost € 39, terwijl de twee schouders € 35.8 zijn en de halslijn € 28.

Dit patroon leidt vaak tot een sterke bearish breakout. Het is ook verplaatst naar het 50% Fibonacci Retracement-niveau op € 27,9. Daarom zal het aandeel de komende weken waarschijnlijk een sterke bearish uitsplitsing hebben. Als dit gebeurt, is het meest waarschijnlijke scenario waarin het naar het psychologische punt tuimelt naar € 20.

De bearish trend wordt ongeldig als het aandeel boven het 23,6% Fibonacci Retracement-niveau van € 34,30 stijgt.

Zorgen over groei blijven bestaan

De koers van het Zalando-aandeel is gekelderd, zelfs nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. De bruto handelswaarde (GMV) steeg in het eerste kwartaal met 6,5% tot € 3,5 miljard, wat zich vertaalt in een omzetgroei van 7,9%. Het had een kwartaalomzet van meer dan € 2,4 miljard.

De resultaten toonden ook aan dat het grootste deel van de inkomsten afkomstig was van het business-to-consumer-segment, dat meer dan € 2,18 miljard aan inkomsten genereerde. De business-to-business verdiende € 240 miljoen, een stijging van € 25 miljoen op jaarbasis.

Het belangrijkste is dat Zalano zich is gaan richten op winstgevendheid, waarbij de EBIT en het nettoresultaat per kwartaal zijn gegroeid tot respectievelijk € 46,7 miljoen en € 7,7 miljoen.

Andere niet-financiële maatstaven verbeterden ook vorig kwartaal. Het aantal actieve klanten in de afgelopen twaalf maanden steeg tot 52,4 miljoen, tegen 49,2 miljoen een jaar eerder.

Door deze groei nam het aantal bestellingen toe, dat steeg van 55,2 miljoen het voorgaande jaar naar 58,5 miljoen.]

Het management heeft zijn activiteiten verlegd naar het duurdere segment, omdat het de concurrentie van bedrijven als Shein en Temu wil verbeteren. Dit bereikt het door luxemerken zoals Marc Jacobs aan zijn platform toe te voegen.

Tegelijkertijd heeft het management ook overnames gedaan om de groei te stimuleren. Het nam ABOUT YOU over, een stap waarvan het verwacht dat het meer dan € 100 miljoen aan jaarlijkse synergieën zal genereren. Het bedrijf van ABOUT YOU heeft meer dan 12 miljoen klanten en verkoopt meer dan 4.000 merken.

Daarom zijn deze positieve katalysatoren bullish voor het aandeel, wat verklaart waarom analisten van Jefferies het begonnen met een koopadvies. De analisten noemden de gezonde groei en marge-uitbreiding.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de koers van het Zalando aandeel op korte termijn blijft dalen vanwege de technische gegevens en later dit jaar weer opveert.