Atlassian-aandelen lopen gevaar nu insiders de dure TEAM-aandelen verkopen

De aandelenkoers van Atlassian is in een bearmarkt terechtgekomen omdat insiders de aandelen blijven dumpen en de bezorgdheid over het zakelijke traject is toegenomen. TEAM tuimelde naar een dieptepunt van $ 200, een daling van meer dan 38% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

Insiders verkopen TEAM-aandelen

Een belangrijke reden waarom de aandelenkoers van Atlassian is gecrasht, is dat insiders de aandelen dit jaar blijven verkopen. Scott Farquhar, de oprichter, verkocht op 7 juli aandelen ter waarde van meer dan $ 1,67 miljoen.

Deze verkoop is een voortzetting van de gebeurtenissen die zich de afgelopen jaren hebben voorgedaan. Uit gegevens van Barchart blijkt dat insiders 942.562 aandelen hebben, die momenteel in de afgelopen drie maanden meer dan $ 188 miljoen waard zijn.

Deze insiders hebben de afgelopen 4 maanden ook meer dan 800 miljoen aandelen ter waarde van meer dan $ 12 miljoen gedumpt. De bestsellers zijn Scott en Michael Cannon-Brookes, de Chief Executive Officer.

Het belangrijkste is dat geen enkele insider de aandelen in de afgelopen 12 maanden heeft gekocht, volgens openbaar beschikbare gegevens.

Inside selling wordt vaak gezien als een rode vlag op de aandelenmarkt, omdat deze personen altijd meer informatie hebben dan de andere beleggers. Inderdaad, de aandelenkoers van TEAM heeft slechter gepresteerd dan zijn vergelijkbare softwarebedrijven sinds de insiders de aandelen begonnen te verkopen. Het aandeel TEAM blijft 58% onder het hoogste punt in 2021.

Lees verder: De aandelenkoers van Atlassian (TEAM) loopt risico nu co-CEO's aandelen dumpen

Zorgen over groei blijven te midden van toenemende concurrentie

De naam Atlassian is voor veel mensen misschien niet bekend. Toch kennen veel bedrijven het goed vanwege de populariteit van zijn producten en diensten.

Atlassian, een Australisch bedrijf, biedt een aantal bekende tools voor projectbeheer en samenwerking, zoals Jira, Loom, Confluence en Trello. Meer dan 300.000 bedrijven gebruiken de producten, die zich bevinden op gebieden als softwareontwikkeling, servicebeheer en werkbeheer.

Het bedrijf van Atlassian heeft in de loop der jaren een sterk traject afgelegd, met een jaaromzet die is gestegen van $ 1,4 miljard in 2020 tot meer dan $ 4,35 miljard vorig jaar.

De uitdaging is echter dat het bedrijf sterk verzadigd is geraakt, zodat er zorgen zijn over de vraag of het zijn bullish traject zal volhouden. Enkele van de meest populaire concurrenten zijn Asana, Smartsheet, Notion en Slack.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van Atlassian steeg van $ 1,12 miljard in Q3'24 tot meer dan $ 1,356 miljard dit jaar. De brutomarge verbeterde ook van 82,1% naar 83,8%, terwijl de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten steeg tot $ 652 miljoen.

Het grootste deel van de omzet zat in het cloudsegment, gevolgd door datacenters en de marktplaats. De Verenigde Staten zijn de grootste markt.

Analisten hopen dat de omzetgroei zal aanhouden, ondanks de concurrentieomgeving. De gemiddelde omzetraming is dat de groei 19,9% zal bedragen tot $ 1,36 miljard, terwijl het jaarlijkse cijfer $ 5,2 miljard zal bedragen.

De beste manier om Atlassian te waarderen, is door rekening te houden met de Rule of 40-metriek, die kijkt naar de winst en groei. In het geval is de verwachte omzetgroei 19%, terwijl de EBITDA-marge min 1,5% is, waardoor het een regel van 40 van 17,5% heeft, waardoor het overgewaardeerd is.

Analyse van de aandelenkoers van Atlassian

TEAM koers grafiek | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van TEAM eerder dit jaar een top bereikte van $ 325 en vervolgens daalde tot de huidige $ 200. Het zweeft op de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het aandeel blijft onder het belangrijkste weerstandsniveau van $ 257, het hoogste punt op 29 juni. Het ligt ook boven de stijgende trendlijn die de laagste schommelingen sinds 2023 met elkaar verbindt.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen naarmate insiders verkopen en er zich een bearish wimpelpatroon vormt. Als dit gebeurt, is het volgende niveau om naar te kijken $ 136, de laagste schommeling op 5 augustus.