USD/RUB voorspelling na de zwakke Russische inflatiecijfers

De wisselkoers USD/RUB steeg deze week doordat de bezorgdheid over de betrekkingen tussen Rusland en de Verenigde Staten toenam. Het steeg ook van het laagste punt sinds het begin van het jaar van 73,98 naar 77,98 na de laatste Amerikaanse en Chinese consumenteninflatiegegevens.

De relatie tussen Rusland en de VS

De wisselkoers USD/RUB is onder druk blijven staan na de verslechtering van de betrekkingen tussen de VS en Rusland.

Donald Trump kondigde aan dat de VS meer wapens naar Oekraïne zouden sturen, en onderzocht zelfs of Oekraïne zich op zijn gemak voelde bij het lanceren van aanvallen diep in Rusland.

Trump heeft ook een nieuw wetsvoorstel gesteund dat door het Congres gaat en dat hem de bevoegdheid zou geven om aanvullende sancties tegen Rusland op te leggen. Aangezien Rusland vandaag zwaar gesanctioneerd is, zullen de nieuwe mogendheden hem secundaire tarieven van wel 500% laten opleggen aan landen die zijn producten kopen.

Trump is kritisch geworden over Vladimir Poetin vanwege de aanhoudende oorlog in Oekraïne, aangezien de gesprekken nergens toe hebben geleid. Rusland wil het Oekraïense land dat het al heeft veroverd behouden en het land demilitariseren. Hij wil ook dat de VS het NAVO-lidmaatschap uitsluiten.

De meeste marktdeelnemers verwachtten dat Trump binnen enkele maanden een einde zou maken aan de aanhoudende oorlog in Oekraïne. Een dergelijke stap zou ertoe hebben geleid dat de VS de sancties zouden hebben opgeheven, wat de economie zou hebben gestimuleerd. Dit verklaart waarom de wisselkoers USD/RUB de afgelopen maanden is gekelderd.

Amerikaanse en Russische inflatiegegevens

De wisselkoers USD/RUB reageerde op de Amerikaanse en Russische consumenteninflatiegegevens die deze week werden vrijgegeven. Uit een rapport van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) bleek dat de totale inflatie steeg van 2,3% in mei tot 2,7% in juni.

De kerninflatie in de VS, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, steeg tot 2,9%. Daarom verwachten analisten dat de Federal Reserve de rente stabiel zal houden en mogelijk in oktober zal verlagen in plaats van in de langverwachte september.

Uit een ander rapport uit Rusland bleek dat de inflatie in het land in juni aanzienlijk is gedaald. Deze daling was het eerste teken dat de strijd van de centrale bank tegen de inflatie werkte.

Toch bleek uit gegevens dat de jaarlijkse inflatie 9% bedroeg, veel hoger dan de doelstelling van de bank van 4%. Als zodanig betekent de maandelijkse daling dat de bank kan besluiten de rente meer te verlagen dan verwacht.

De Russische Centrale Bank heeft vorige maand de rente verlaagd, waardoor deze van een recordhoogte van 21% naar 20% is gestegen. Dit heeft een goede carry trade-mogelijkheid gecreëerd, waarbij handelaren de Amerikaanse dollar lenen en in de roebel investeren.

Technische analyse USD/RUB

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/RUB-wisselkoers is hersteld van het laagste punt sinds het begin van het jaar van 73,98 naar 78,50. Het blijft aanzienlijk lager dan de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's), wat aangeeft dat beren de controle blijven behouden.

Het heeft echter ook een dalend wigpatroon gevormd, een zeer populair bullish omkeringsteken. Daarom kan het paar de komende maanden terugveren en mogelijk het belangrijkste weerstandspunt opnieuw testen op 84,70, de laagste schommel in augustus vorig jaar.