Oppenheimer zegt dat het aandeel Carvana nog steeds onderschat wordt: meer informatie

Carvana Co (NYSE: CVNA) is de afgelopen drie maanden al met zo'n 100% gestegen, maar een analist van Oppenheimer is van mening dat er nog steeds aanzienlijke opwaartse ruimte is.

Brian Nagel heeft de verkoper van gebruikte auto's vanmorgen in een onderzoeksnota geüpgraded naar "outperform" en kondigde een koersdoel van $ 450 aan, wat zich vertaalt in nog eens 35% opwaarts potentieel ten opzichte van het huidige niveau.

Carvana-aandelen hebben dit jaar ruimschoots beter gepresteerd dan hun collega's zoals CarMax en Sonic Automotive – en het momentum zal alleen maar verder gaan, volgens de investeringsmaatschappij met hoofdkantoor in New York.

Dit is waarom Oppenheimer-analist optimistisch werd over Carvana-aandelen

Oppenheimer verwacht dat CVNA-aandelen in de tweede helft van 2025 zullen stijgen, vooral omdat het groei- en winstpotentieel op lange termijn nog steeds wordt onderschat.

In zijn notitie aan klanten beschreef Nagel het aan de NYSE genoteerde bedrijf als een "digitaal gedreven disruptor" in een gefragmenteerde en inefficiënte markt voor gebruikte auto's.

Hij prees het leiderschap van Carvana voor het agressief herstructureren van de balans en het verbeteren van de kostenefficiëntie, waardoor Carvana duurzame winstgevendheid kon leveren.

De belangrijkste hoogtepunten uit de analyse van Oppenheimer zijn:

• Carvana heeft de kosten voor logistiek, personeel en reclame verlaagd, waardoor de marges zijn gestegen.
• CVNA genereert nu een betekenisvolle vrije kasstroom, een schril contrast met het verleden waarin het geld verbrandde.
• Naarmate de vraag stabiliseert, profiteert Carvana van zijn schaalgrootte, waardoor de EBITDA-groei wordt gestimuleerd.
• Met een marktaandeel van slechts ongeveer 1% ziet Carvana ruimte om aanzienlijk te groeien, met een geschatte verkoop van 3 miljoen gebruikte eenheden in de komende 5 - 10 jaar.

Nagel wees ook op macro-economische rugwind, zoals Amerikaanse tarieven die de prijzen van nieuwe auto's mogelijk opdrijven, kopers mogelijk naar de markt voor gebruikte auto's drijven en de komende maanden nog meer opwaarts potentieel in Carvana-aandelen ontsluiten.

Wat te verwachten van CVNA aandelen na de winst over het tweede kwartaal op 30^juli?

Carvana zal naar verwachting op 30 juli zijn Q2-inkomsten rapporteren en de verwachtingen zijn torenhoog.

Analisten verwachten dat de online verkoper van gebruikte auto's $ 1,10 per aandeel zal verdienen, wat neerkomt op een duizelingwekkende stijging van 685% op jaarbasis, en een omzet van $ 4,56 miljard, een stijging van bijna 34%.

Bovendien zien de operationele statistieken er ook veelbelovend uit, met een verwachte verkoop van detailhandelseenheden van ongeveer 141.700 - een stijging ten opzichte van 101.440 in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De prognoses voor de aangepaste EBITDA bedragen momenteel $ 524 miljoen, of ongeveer 48% hoger dan vorig jaar. Ten slotte wordt de brutowinst per eenheid geschat op $ 7.172, wat een weerspiegeling is van marge-uitbreiding.

Als het bedrijf met hoofdkantoor in Tempe deze schattingen verslaat, zou dit de bullish stelling van Oppenheimer kunnen valideren en een nieuwe stijging van het Carvana-aandeel kunnen veroorzaken.

Al met al leveren het technologiegedreven model en de schaalbare logistieke infrastructuur van CVNA al resultaten op, en de aanstaande release in Q2 zou het buigpunt kunnen zijn waar beleggers op hebben gewacht om de aandelenkoers van het bedrijf naar een nieuw record te stuwen.

Dat gezegd hebbende, blijven Carvana aandelen onaantrekkelijk voor inkomensbeleggers, omdat ze momenteel geen dividend uitkeren.