Morgan Stanley voorziet volatiliteit voor Match, Bumble in Q2 omdat ommekeer ongrijpbaar blijft

Morgan Stanley waarschuwde maandag dat het "verhoogde volatiliteit in belangrijke prestatie-indicatoren en financiële statistieken" voorziet voor online datingbedrijven Match Group en Bumble in Q2 en 2025, met weinig tekenen dat de recente turnaround-inspanningen vruchten afwerpen.

"De twee online datingbedrijven staan onder nieuw management en leggen de nadruk op snellere productontwikkeling en slankere operaties terwijl ze proberen zich op te zetten voor gebruikersgroei op middellange termijn", aldus de analisten.

Ze voegden er echter aan toe dat dit op korte termijn turbulentie zal veroorzaken in de belangrijkste prestatie-indicatoren en financiële maatstaven "vooral omdat de turnaround-inspanningen in 2024 niet tot betekenisvolle verbeteringen hebben geleid".

"Als gevolg hiervan verwachten we in het kwartaal minimaal bewijs dat zal helpen bij het bepalen van de timing van de turnarounds of de verandering van succes, waarbij de trends in de hele sector wijzen op een verdere vertraging", aldus de analisten.

Beide bedrijven zijn bezig met het herstructureren van hun activiteiten als reactie op veranderend gebruikersgedrag en een sectorbrede vertraging van de app-betrokkenheid.

Het online datingsegment, ooit een betrouwbare bron van abonnementsinkomsten, heeft te maken gehad met uitdagingen, variërend van inflatie en gebruikersvermoeidheid tot een verzadiging van vergelijkbare diensten.

Bumble snijdt personeelsbestand in en verhoogt omzetprognose

Bumble Inc. heeft ingrijpende stappen gezet om zijn activiteiten opnieuw af te stemmen en kondigde vorige maand aan dat het ongeveer 240 werknemers zal ontslaan - bijna 30% van het wereldwijde personeelsbestand - als onderdeel van een breed kostenbesparend initiatief.

Ondanks de ontslagen verhoogde het bedrijf zijn omzetprognose voor het tweede kwartaal tot een bereik van $ 244 miljoen tot $ 249 miljoen, vergeleken met zijn eerdere verwachting van $ 235 miljoen tot $ 243 miljoen.

De aangepaste EBITDA zal nu naar verwachting dalen tussen $ 88 miljoen en $ 93 miljoen, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van $ 79 miljoen tot $ 84 miljoen.

Het bedrijf boekte in het eerste kwartaal een omzet van $ 247,1 miljoen, iets boven de schattingen van analisten.

Bumble zei dat de herstructurering zou resulteren in eenmalige kosten van $ 13 miljoen tot $ 18 miljoen, voornamelijk in ontslagvergoedingen en voordelen, die in het derde en vierde kwartaal zouden worden erkend.

Toch verwacht het management dat het plan $ 40 miljoen aan jaarlijkse besparingen zal opleveren, die opnieuw zullen worden geïnvesteerd in product- en technologieverbeteringen, waaronder AI-gestuurde matchmaking-tools.

Het aandeel Bumble is YTD met 0,82% gedaald, terwijl de bredere NASDAQ-index in dezelfde periode meer dan 9,6% is gestegen.

Match verlaagt de kosten, verandert in AI en Gen-Z-vriendelijke functies

In mei kondigde Match Group, het moederbedrijf van Tinder, Hinge en OkCupid, plannen aan om 13% van het personeelsbestand te schrappen.

De verhuizing markeerde de eerste grote strategische actie onder de nieuwe CEO Spencer Rascoff, die in februari het roer overnam met een mandaat om de betrokkenheid van gebruikers nieuw leven in te blazen en dalende trends om te buigen.

De omzet van het bedrijf in het maartkwartaal daalde met 3% tot $ 831 miljoen, hoewel het de verwachtingen van Wall Street nipt overtrof.

Match heeft voor het tweede kwartaal een omzet voorspeld tussen $ 850 miljoen en $ 860 miljoen, iets boven de consensus van analisten.

De aandelenkoers van Match Group is YTD met iets meer dan 5% gestegen, terwijl de bredere NASDAQ-index in dezelfde periode een groei van meer dan 9,6% heeft doorgemaakt.

Als onderdeel van zijn vernieuwingsstrategie introduceert Match nieuwe functies die zijn ontworpen voor jongere gebruikers, waaronder een "dubbele date"-functie waarmee twee vrienden kunnen paren met een ander duo.

De functie resoneert naar verluidt met Gen-Z-gebruikers, waarbij 90% van de dubbele date-profielen afkomstig is van gebruikers onder de 29 jaar.

Het bedrijf debuteerde ook met een op spraak gebaseerde gamefunctie genaamd "Game Game", waarmee gebruikers kunnen oefenen met flirten met een AI-personage.

Een vernauwende focus en de AI-gok

Nu de macro-economische druk de portemonnee en de aandachtsspanne van gebruikers onder druk zet, zetten zowel Bumble als Match in op kunstmatige intelligentie en meer gefocuste, betrokken gebruikersgroepen om toekomstige groei te stimuleren.

Analisten van UBS merkten op dat Bumble de marketinguitgaven met $ 20 miljoen heeft teruggebracht en afstapt van prestatiegerichte marketingstrategieën.

"Deze inspanningen zullen naar verwachting wegen op de groei en inkomsten van betalers op korte termijn", aldus UBS, maar ze kunnen Bumble beter positioneren voor stabiliteit op de lange termijn.

Terwijl dating-apps zich aanpassen aan een nieuwe fase van tragere groei en scepsis bij gebruikers, kan 2025 doorslaggevend zijn voor de manier waarop de industrie zichzelf opnieuw uitvindt - of het risico loopt naar links te worden geveegd door een steeds kritischer wordende digitale generatie.