De koers van het aandeel Glencore staat op scherp nu steenkool en koper uiteenlopen voor de winst

De koers van het aandeel Glencore trok zich iets terug terwijl beleggers wachtten op de financiële resultaten. Het daalde maandag tot een dieptepunt van 315p, een daling ten opzichte van het hoogste punt van deze maand van 327p. Het blijft ongeveer 56% boven het laagste niveau dit jaar.

De aandelenkoers van Glencore daalt door zwakte van koper

De aandelenkoers van Glencore heeft zich de afgelopen dagen teruggetrokken nu de kopermarkt verzwakt. Uit gegevens blijkt dat de prijs van koper deze maand met meer dan 6% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt. Het blijft 38% boven het laagste niveau van dit jaar.

De aanhoudende terugval komt nadat de koperprijs binnen een paar dagen steeg nadat Trump dreigde met een tarief van 50% op alle invoer. Een dergelijke stap zal gevolgen hebben voor de VS, een land dat het grootste deel van zijn koper importeert.

Koper heeft zich teruggetrokken nu handelaren winst boeken na de short-squeeze van deze maand. Dit is opmerkelijk omdat Glencore een van de grootste spelers in de koperindustrie is.

Koper, dat wordt gezien als een barometer voor de wereldeconomie, heeft zich teruggetrokken nu beleggers reageren op de tarieven van Donald Trump. Hij kondigde vorige week een handelsovereenkomst aan met Japan en deze week nog een met de Europese Unie.

Een belangrijk thema dat naar voren is gekomen, is dat Trump een basis heeft gelegd voor een tarief van 15% voor alle goederen die de Verenigde Staten binnenkomen. Een tarief van 15% is aanzienlijk en kan leiden tot een aanzienlijke economische vertraging.

Aan de positieve kant zijn er tekenen dat de kolenprijzen zich herstellen, wat Glencore ten goede zou kunnen komen. Uit gegevens blijkt dat de Australische Newcastle-futures dinsdag stegen tot $ 115,50 per ton, het hoogste niveau sinds februari van dit jaar.

Tegelijkertijd is de kolengestookte elektriciteitsopwekking in Japan, een belangrijke importeur van steenkool, naar het hoogste niveau in tien maanden gestegen. Het aanhoudende herstel van steenkool is belangrijk omdat de prijzen eerder dit jaar instortten.

Analisten van Goldman Sachs zijn van mening dat de kolenprijzen kunnen stijgen als gevolg van de bovennormale temperaturen in China, Japan en Zuid-Korea. Bovendien geven recente gegevens aan dat de kolenvoorraden in China sinds juni zijn afgenomen, wat mogelijk kan leiden tot een grotere vraag.

Lees meer: Prijsvooruitzichten Glencore bij de sluiting van belangrijke kopermijnen

Winst vooruit

De volgende belangrijke katalysator voor de koers van het Glencore aandeel is de winst, die deze week woensdag naar buiten komt. Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van Glencore vorig jaar met 6% steeg tot $ 230 miljard.

De aangepaste EBITDA-maatstaf van het bedrijf daalde echter met 16% tot $ 14,365 miljard, terwijl het nettoverlies steeg tot $ 1,6 miljard. Het wijt zijn verliezen aan de zwakte van de energiekolenprijzen. Als zodanig kunnen de stijgende kolenprijzen helpen om de inkomsten dit jaar te verhogen.

Uit het meest recente productierapport bleek dat de productie van energiekolen in het eerste kwartaal met 7% daalde tot 23,4 ton. Deze daling werd gecompenseerd door een stijging van 493% in staalkolen. De koperproductie daalde ook met 30% tot 167,9 kiloton.

Deze cijfers betekenen dat de inkomsten en winsten van Glencore lager zullen zijn dan in dezelfde periode vorig jaar.

Analyse van de aandelenkoers van Glencore

GLEN koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het GLEN aandeel de afgelopen maanden is hersteld, van een dieptepunt van 200p in april naar 316p vandaag. Het vormde onlangs een stijgend wigpatroon, een populair bearish omkeringsteken.

Het aandeel is boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gestegen. Het heeft echter aanzienlijke weerstand gevonden bij het 200-daags voortschrijdend gemiddelde.

Daarom wijst de stijgende wig op een terugval na de winst. Als dit gebeurt, is het volgende punt om naar te kijken het psychologische punt op 300p. Een beweging boven de weerstand op 327p zal de bearish vooruitzichten ongeldig maken.