Risicovol patroon van Shopify-aandelen wijst op een crash naar $ 100 na winst

De aandelenkoers van Shopify trok zich twee opeenvolgende weken terug en eindigde de week op $ 118,60, een daling van bijna 10% ten opzichte van het hoogste punt in juli. Het blijft 410% boven het laagste niveau sinds oktober 2022. Dus, is de Canadese e-commercegigant een goede koop omdat het een dubbel toppatroon vormt na de winst?

Shopify-inkomsten vooruit

Shopify, het op een na grootste Canadese bedrijf na Royal Bank of Canada (RBC), is een groot bedrijf dat software aanbiedt voor e-commercebedrijven. Het platform stelt bedrijven van elke omvang in staat om hun e-commerceplatforms te bouwen.

Het bedrijf van Shopify heeft de afgelopen jaren een sterke groei doorgemaakt, aangezien de meeste bedrijven e-commerce hebben omarmd. Uit gegevens blijkt dat de jaaromzet is gestegen van meer dan $ 2.9 miljard in december 2020 tot meer dan $ 8.8 miljard vorig jaar.

Shopify is gegroeid omdat het aantal bedrijven dat gebruik maakt van zijn diensten in de loop van de tijd is gestegen. Het profiteert ook van het feit dat het in de loop van de tijd meer oplossingen aan zijn platform heeft toegevoegd. Het is bijvoorbeeld een belangrijke fintech-speler geworden vanwege zijn betalingsverwerkingsmogelijkheden.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de activiteiten van Shopify in het eerste kwartaal bleven groeien. De omzet steeg in het eerste kwartaal met meer dan 23% tot meer dan $ 2,36 miljard, terwijl het bruto handelsvolume (GMV) steeg tot $ 74,75 miljard.

Het bedrijfsresultaat van Shopify steeg tot $ 203 miljoen, terwijl de vrije kasstroom steeg van $ 232 miljoen in Q1'24 naar $ 363 miljoen.

Analisten zijn optimistisch dat Shopify dinsdag sterke financiële resultaten zal publiceren. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het tweede kwartaal $ 2,55 miljard zal bedragen, een stijging van 24,56% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De meest optimistische analist ziet de omzet stijgen tot $ 2,58 miljard.

Richtlijnen en waardering voor het derde kwartaal

De andere belangrijke katalysator voor het bedrijf zal de prognose voor het derde kwartaal zijn. Analisten verwachten dat uit de resultaten zal blijken dat de omzet in het derde kwartaal $ 2,63 miljard zal bedragen, een stijging van 21,74% ten opzichte van het vorige kwartaal.

Als deze trend zich voortzet, betekent dit dat de omzet van Shopify dit jaar $ 11 miljard zal bedragen, gevolgd door $ 13.1 miljard in 2026.

De winst van het bedrijf zal naar verwachting dit jaar blijven stijgen, waarbij het cijfer voor het tweede kwartaal naar verwachting 29 cent zal bedragen, een stijging ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Een veel voorkomende zorg over Shopify is dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is geworden, aangezien het een forward K/W ratio van 85 heeft, hoger dan de sectormediaan van 23. De waarderingsmultiple is ook hoger dan die van andere bedrijven zoals NVIDIA en Microsoft.

De regel-van-40 is een van de beste waarderingsmaatstaven voor een SaaS-bedrijf als Shopiy. In dit geval bedraagt het jaarlijkse groeipercentage van het bedrijf ongeveer 20%, terwijl de nettowinstmarge 17,7% bedraagt. Dit betekent dat de regel van 40 ongeveer 37% is, waardoor het een beetje duur is.

Shopify aandelenkoers analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SHOP aandeel zich de afgelopen maanden in een bullish trend bevindt, zoals we hier hebben voorspeld. Het is gestegen van een dieptepunt van $ 23 in 2022 naar een hoogtepunt van $ 129,39. Het heeft een zeer bearish double-top-patroon gevormd op $ 129,39 en een halslijn op $ 70,10.

De aandelenkoers van Shopify blijft ook boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 weken. Daarom zal het aandeel zich waarschijnlijk terugtrekken als gevolg van mean reversion, een situatie waarin een actief terugkeert naar zijn historische gemiddelden.

Als dit gebeurt, kan het Shopify-aandeel crashen naar het 50-weeks voortschrijdend gemiddelde van $ 100 en vervolgens de opwaartse trend hervatten.