Opendoor-aandelen dalen met 21% na zwakke prognose: kan er meer neerwaarts potentieel in het verschiet liggen?

Het aandeel Opendoor (NASDAQ: OPEN) kreeg woensdag een grote klap, toen het met bijna 21% daalde na een teleurstellend winstrapport over het tweede kwartaal en een sombere prognose voor het volgende kwartaal.

De aandelen daalden tijdens de sessie onder de $ 2 en gaven een groot deel van de wilde winsten terug die het behaalde tijdens de stijging van de meme-aandelen van vorige maand.

De scherpe uitverkoop laat zien hoe snel de stemming kan veranderen wanneer beleggers hun focus weer verleggen naar de werkelijke cijfers van het bedrijf.

Opendoor voelt de hitte. Ondanks het feit dat ze in het tweede kwartaal een omzet van $ 1,6 miljard boekten, een lichte stijging ten opzichte van vorig jaar, waren beleggers niet onder de indruk.

Het bedrijf rapporteerde ook een nettoverlies van $ 29 miljoen, maar het waren de richtlijnen voor het derde kwartaal die het aandeel echt deden kelderen. Opendoor verwacht dat de omzet sterk zal dalen en ergens tussen de $ 800 miljoen en $ 875 miljoen zal landen.

Dat is een daling van 36% ten opzichte van een jaar geleden, en het spreekt boekdelen over hoeveel de afkoelende huizenmarkt zijn bedrijf schaadt. Nu de hypotheekrente nog steeds hoog is en kopers aan de zijlijn staan, zet het bedrijf zich schrap voor een moeilijk traject.

Opendoor-aandeel: marges omlaag, twijfels omhoog

De zenuwen van beleggers werden verder aangewakkerd tijdens de winstoproep toen CEO Carrie Wheeler de huidige achtergrond beschreef als een "uitdagende macro-omgeving" en onthulde dat het bedrijf bezuinigt op marketinguitgaven om geld te besparen.

Ze sprak ook over de grotere verschuiving van Opendoor van slechts een home-flipping-platform naar meer een "Product to Platform"-model, waarbij meer wordt samengewerkt met makelaars in onroerend goed om zijn diensten te verbreden.

Maar die ommezwaai riep nieuwe zorgen op, aangezien grote strategische veranderingen als deze vaak uitvoeringsrisico's met zich meebrengen.

De cijfers deden ook niet veel om de angsten weg te nemen. Opendoor rapporteerde een negatieve EBIT-marge van 6,5%, een negatieve operationele cashflow van $ 279 miljoen en verplichtingen van meer dan $ 1 miljard.

Bovendien racet het bedrijf om te voorkomen dat het van de Nasdaq wordt gehaald. Een speciale stemming van de aandeelhouders over een omgekeerde aandelensplitsing om de aandelenkoers boven het minimum van Nasdaq te tillen, werd onlangs uitgesteld tot 27 augustus, wat het gevoel van onzekerheid alleen maar versterkte.

Prijs nadert belangrijk ondersteuningsniveau

Aan de technische kant bracht de steile daling van Opendoor tot ongeveer $ 1,99 tijdens de sessie het gevaarlijk dicht bij een belangrijk ondersteuningsniveau van $ 1,87.

Momentumindicatoren bieden ook niet veel comfort, met een bearish MACD en het aandeel dat de onderkant van zijn Bollinger Band omhelst, wijzen de signalen op aanhoudende neerwaartse druk.

Ondertussen suggereert de torenhoge impliciete volatiliteit op de optiemarkt dat beleggers zich schrap zetten voor meer turbulentie. In schril contrast daarmee slaagden andere spelers op het gebied van vastgoedtechnologie, zoals Zillow, erin om stabiel te blijven en zelfs bescheiden winsten op de dag te boeken.

Die splitsing laat zien hoe wankel de recente meme-aangedreven rally van Opendoor was en hoeveel twijfel er nog steeds bestaat over zijn vermogen om een moeilijke huizenmarkt te doorstaan terwijl het overstapt op een nieuw bedrijfsmodel.