AppLovin aandelenkoersanalyse na winst: de dip kopen?

De aandelenkoers van AppLovin trok zich terug in de verlengde uren nadat het bedrijf zijn resultaten over het tweede kwartaal had gepubliceerd. APP daalde met 5,53% tot $ 370, een daling van bijna 30% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Dus, zijn APP-aandelen een goede koop na de winst?

AppLovin inkomsten preview

AppLovin is uitgegroeid tot een van de grootste softwarebedrijven ter wereld met een marktkapitalisatie van meer dan $132 miljard.

Het bedrijf biedt tal van diensten aan, met als belangrijkste het genereren van inkomsten met apps via zijn MAX-oplossing. Met deze service kunnen ontwikkelaars de advertentie-inkomsten maximaliseren door advertentieplaatsingen te optimaliseren met behulp van realtime veilingen.

AppLovin gebruikt ook zijn eigen AI-oplossing, bekend als AXON, om apps te matchen met gebruikers op de meeste apparaten, zoals mobiel en verbonden tv. 

Het bedrijf biedt ook andere diensten aan, zoals analyse en metingen, creatieve optimalisatie en programmatic advertising.

In een verklaring op woensdag zei AppLovin dat zijn bedrijf in het tweede kwartaal bleef groeien. De omzet steeg met 77% tot $ 1,258 miljard. Deze groei bracht de omzet over zes maanden op $ 2,4 miljard, een stijging ten opzichte van $ 1,38 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

AppLovin is, ondanks zijn kritiek, een zeer winstgevend bedrijf geworden, met een nettowinst die is gestegen tot $ 819 miljoen, een stijging van $ 309 miljoen in Q2'24.

De nettowinst over zes maanden steeg van $ 546 miljoen naar $ 1,39 miljard. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf een nettowinstmarge heeft van maar liefst 65%.

Het management verwacht dat het groeitraject van het bedrijf zich zal voortzetten. Het verwacht nu dat het jaarlijkse groeipercentage tussen de 20% en 30% zal liggen naarmate het zijn AXON-platform wereldwijd opvoert.

De balans van AppLovin verbeterde ook aanzienlijk tijdens het kwartaal. Het sloot het tweede kwartaal af met meer dan $ 1,19 miljard aan liquide middelen, een scherpe stijging ten opzichte van $ 697 miljoen vorig jaar. Het grootste deel van dit geld kwam van zijn activiteiten, en mogelijk van zijn Tripledot van $ 400 miljoen.

Begeleiding en waardering

Analisten verwachten dat de groei van het bedrijf dit jaar zal aanhouden. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet in het derde kwartaal $ 1,33 miljard zal bedragen, een stijging van 10,85% ten opzichte van een jaar eerder. De trage groei zal waarschijnlijk te wijten zijn aan de verkoop van Tripledot.

Volgens Yahoo Finance is de gemiddelde omzetraming voor het jaar $ 5.6 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van 2024. Deze analisten zien de omzet van het bedrijf volgend jaar $ 6,8 miljard bedragen.

Een belangrijke zorg onder beleggers is dat de activiteiten van het bedrijf overgewaardeerd zijn omdat het een forward K/W ratio van 46 heeft, wat hoger is dan de sectormediaan van 29.

Bij nadere beschouwing van de Rule of 40 blijkt echter dat het bedrijf eigenlijk goedkoop is. Uit gegevens blijkt dat de gemiddelde toekomstige jaarlijkse omzetgroei ongeveer 20% is, terwijl de netto-inkomstenmarge 37% is. Deze cijfers betekenen dat het een veelvoud van 57 heeft, waardoor het een goedkoop aandeel is.

AppLovin analyse van de aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de APP aandelenkoers is hersteld van $ 196,5 in mei naar $ 390. Vervolgens trok het zich terug naar $ 370 na zijn winst, die, hoewel solide, miste wat analisten hadden geschat.

Aan de positieve kant heeft het aandeel een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair omkeringsteken. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen en mogelijk het weerstandspunt opnieuw testen op $ 524, een stijging van 38% boven het huidige niveau.