Goldman Sachs verhoogt het koersdoel voor Nvidia naar $ 200 voor de winst in Q2

Goldman Sachs wordt steeds optimistischer over de prestaties van Nvidia en verhoogt zijn 12-maands koersdoel voor de halfgeleidergigant van $ 185 naar $ 200.

Het herziene doel, gepubliceerd in een nota van donderdag, suggereert een stijging van meer dan 11% ten opzichte van de vorige slotkoers van Nvidia op woensdag.

De investeringsbank heeft ook haar koopadvies voor het aandeel herhaald, wat het aanhoudende vertrouwen in de fundamenten en het groeitraject van het bedrijf weerspiegelt.

Nvidia aandelen zijn in 2025 al bijna 34% gestegen sinds het begin van het jaar, ondersteund door een sterke vraag naar zijn AI-gerichte chips en een groeiende belangstelling voor zijn productroadmap van de volgende generatie.

Ondanks de sterke stijging van het aandeel, is Goldman-analist James Schneider van mening dat Nvidia goed gepositioneerd blijft om de verwachtingen te overtreffen in het komende fiscale winstrapport over het tweede kwartaal, gepland voor 27 augustus na sluiting van de markt.

Belangrijkste winstfactoren: Blackwell, China en marges

In zijn notitie zette Schneider drie belangrijke gebieden uiteen die beleggers nauwlettend in de gaten moeten houden wanneer Nvidia zijn resultaten rapporteert: de opschaling van zijn Blackwell-chips in de tweede helft van het jaar, de tijdlijn voor de lancering van zijn volgende generatie Rubin-architectuur in 2026 en ontwikkelingen in China-gerelateerde verkoop, met name de H20-chiplijn.

"We verwachten dat Nvidia een schoon beat-and-raise kwartaal zal leveren, waarbij de aandelenreactie waarschijnlijk afhangt van het niveau van opwaarts potentieel ten opzichte van de richtlijnen en de impact van China (indien aanwezig) - en we verhogen onze schattingen", schreef Schneider.

De prestaties van het bedrijf in China blijven een potentiële swingfactor voor het beleggerssentiment.

De H20-chip, ontwikkeld om te voldoen aan de Amerikaanse exportcontroles, wordt nauwlettend in de gaten gehouden vanwege de tijdlijn voor het opstarten en de bijdrage aan de inkomsten.

Schneider merkte op dat Nvidia's update over de inkomsten in China en eventuele herzieningen van de brutomargerichtlijnen - vooral met betrekking tot eerder gereserveerde H20-voorraden - opwaartse verrassingen voor beleggers zouden kunnen opleveren.

De markt ziet een omzetraming van $ 45,7 miljard

Analisten ondervraagd door FactSet verwachten momenteel dat Nvidia voor het fiscale tweede kwartaal een winst per aandeel van $ 1 zal rapporteren op een omzet van $ 45,7 miljard.

Nu de verwachtingen al hoog zijn, zal Nvidia zinvolle opwaartse of toekomstgerichte begeleiding moeten bieden om beleggers tevreden te stellen.

De optimistische houding van Goldman Sachs is geworteld in Nvidia's staat van dienst in het overtreffen van Wall Street-schattingen en zijn sterke positionering in de AI- en datacentermarkten.

De introductie van de Blackwell-architectuur wordt gezien als een belangrijke katalysator voor een aanhoudend momentum in de tweede helft van het jaar.

Schneider concludeerde dat hoewel de verwachtingen van beleggers hooggespannen zijn, Nvidia in staat lijkt om aan deze verwachtingen te voldoen of deze te overtreffen.

De verhoogde schattingen van de analist suggereren niet alleen vertrouwen in de komende winstresultaten, maar ook in het vermogen van het bedrijf om zijn leiderschap op het gebied van high-performance computing te behouden.

De aandelen van Nvidia zijn tot nu toe met 29% gestegen in het jaar.

De aanstaande aankondiging van de kwartaalresultaten van Nvidia wordt lang verwacht en zal door Wall Street worden gevolgd als een potentiële indicator voor de bredere technologie- en AI-sectoren.