SoftBank boekt sterke kwartaalwinst van ongeveer $ 2,9 miljard dankzij winsten van Vision Fund

SoftBank Group rapporteerde donderdag een aanzienlijk beter dan verwachte fiscale winst over het eerste kwartaal, gedreven door een sterke opleving in het Vision Fund-segment.

Het Japanse investeringsconglomeraat boekte een winst van ¥ 421,8 miljard (ongeveer $ 2,87 miljard) voor het kwartaal dat eindigde in juni, ruim boven de consensusprognose van ¥ 127,6 miljard opgesteld door LSEG.

De prestatie markeert de tweede opeenvolgende kwartaalwinst van SoftBank, een opmerkelijk herstel ten opzichte van het verlies van ¥ 174,28 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

Vision Fund leidt de turnaround

De sterke verbetering werd aangevoerd door SoftBank's Vision Fund tech investment unit, die in het eerste kwartaal een winst van ¥ 451,4 miljard boekte, waarmee een verlies in dezelfde periode een jaar eerder werd omgebogen.

De waarde van de activa van het Vision Fund steeg tijdens het kwartaal met $ 4,8 miljard, gesteund door winsten in beursgenoteerde bedrijven zoals het in Singapore gevestigde ride-hailing-bedrijf Grab en het Indiase voedselbezorgingsplatform Swiggy.

SoftBank noemde ook positieve prestaties van particuliere investeringen in sommige van zijn Indiase portfoliobedrijven.

De opleving van het Vision Fund zal door beleggers waarschijnlijk worden verwelkomd als een teken dat de agressieve weddenschappen van SoftBank op het gebied van kunstmatige intelligentie en opkomende technologie resultaten beginnen op te leveren.

Ondanks de sterke prestaties van het Vision Fund, wogen verliezen in andere delen van de portefeuille van SoftBank op de algemene resultaten van de groep.

Het bedrijf rapporteerde in het kwartaal van juni een investeringsverlies van ¥ 256,55 miljard uit andere deelnemingen, gedreven door de verkoop van aandelen in T-Mobile en Alibaba.

SoftBank maakte bekend dat het in augustus 13 miljoen aandelen van T-Mobile heeft verkocht voor ongeveer $ 3 miljard.

Deze verliezen werden gedeeltelijk gecompenseerd door winsten uit participaties in Nvidia.

Chipontwerpbedrijf Arm, dat voor het grootste deel in handen is van SoftBank, boekte in het kwartaal een verlies van ¥ 8,66 miljard.

SoftBank schreef dit toe aan een sterke stijging van de kosten voor onderzoek en ontwikkeling, die de omzetgroei overtrof.

De AI-weddenschap van Softbank

SoftBank is doorgegaan met het verdubbelen van AI-gerelateerde investeringen.

Het bedrijf leidt een financieringsronde van $ 40 miljard naar OpenAI, de ontwikkelaar van ChatGPT, en wacht ook op goedkeuring van de regelgevende instanties voor de voorgestelde overname van AI-chipmaker Ampere Computing ter waarde van $ 6.5 miljard.

Deze stappen onderstrepen de bredere strategische verschuiving van SoftBank naar AI, terwijl het zichzelf probeert te herpositioneren voor groei op de lange termijn.

Ondertussen is SoftBank naar voren gekomen als een belangrijke speler in het ambitieuze Stargate-project van $ 500 miljard in de Verenigde Staten, dat tot doel heeft geavanceerde datacenters en AI-infrastructuur te bouwen.

Het sterke kwartaalresultaat volgt op de terugkeer van SoftBank naar jaarlijkse winstgevendheid voor het fiscale jaar dat eindigde in maart, het eerste in vier jaar.

Die opleving werd geholpen door winsten in legacy-investeringen, waaronder Alibaba, T-Mobile en Deutsche Telekom.

Hoewel de laatste kwartaalprestaties de vooruitgang onderstrepen in SoftBank's ommezwaai naar AI en door technologie geleide groei, blijft het vermogen van het bedrijf om zijn risicovolle investeringsstrategie te beheren en grootschalige projecten zoals Stargate te financieren een belangrijk aandachtsgebied voor beleggers in de toekomst.