Amerikaanse tarieven duwen India weg van Russische olie, waardoor de positie van Irak in Azië wordt versterkt

Irak grijpt de kans die wordt geboden door de verminderde Russische export van ruwe olie en maakt gebruik van zijn sterke infrastructuur en wenselijke middelzure ruwe olie om een groter deel van de Aziatische oliemarkt te veroveren.

Onafhankelijke Chinese bedrijven zoals Geo-Jade, United Energy Group, Zhongman en Anton breiden hun aanwezigheid in de upstream oliesector van Irak aanzienlijk uit.

Hun doel is om hun huidige productie te verdubbelen tot 500.000 vaten per dag (bpd) tegen 2030, volgens een rapport van de Signal Group.

Deze stroomopwaartse inspanningen worden verder ondersteund door geïntegreerde investeringen, zoals het South Basra-project van Geo-Jade, dat de ontwikkeling van een nieuwe raffinaderij en petrochemisch complex omvat.

De Signal Group biedt uitgebreide scheepvaartkennis met geavanceerde analyses.

Schakelende dynamiek

Terwijl Chinese raffinaderijen zich zorgen maken voor langdurige aanvoer van ruwe olie uit Irak, hebben Indiase raffinaderijen te maken met onmiddellijke problemen met de toeleveringsketen.

Indiase staatsraffinaderijen hebben de spotaankopen van Russische ruwe olie stopgezet vanwege Amerikaanse sancties en tariefbezwaren, waardoor ze volgens het rapport ruwe olie uit andere bronnen hebben gezocht.

Eind juli 2025 legden de VS een tarief van 25% op aan de Indiase export.

Deze actie was expliciet gekoppeld aan de voortdurende verwerving door India van Russische ruwe olie en militair materieel, en werd algemeen gezien als onderdeel van een grotere strategie om landen aan te pakken die aanzienlijke commerciële banden met Moskou onderhouden.

Een uitvoerend bevel op 6 augustus legde een extra tarief van 25% op Indiase goederen op, dat binnen 21 dagen van kracht werd, waardoor de totale tariefblootstelling van India op 50% kwam.

Indiase functionarissen veroordeelden dit als discriminerend en noemden dat andere grote importeurs van Russische olie niet met soortgelijke Amerikaanse strafmaatregelen te maken hebben gehad.

Indian Oil Corporation heeft onlangs verschillende vervangers voor ruwe olie aangeschaft: een VLCC van West Texas Intermediate (WTI) van Mercuria, drie Suezmaxen van WTI van Phillips 66, Equinor en Vitol, een VLCC van Das blend van Trafigura en een Suezmax van WCS van Vitol.

De Signal Group zei:

De positie van Irak in Azië

Irak is de op twee na grootste leverancier van ruwe olie in de Arabische Golf, goed voor 19,0% van het marktaandeel, na Saoedi-Arabië en de VAE, aldus de Signal Group.

Op basis van de trackinggegevens van tankers van juli 2025 zijn China en India de twee meest kritieke markten voor de export van Iraakse vuile ruwe olie. China is goed voor 48% van deze export, gevolgd door India met 38,4%.

De Indiase vraag naar Iraakse ruwe olie wordt gedreven door de betrouwbare aanvoer van middelzure soorten in Irak, ideaal voor Indiase raffinaderijen, en concurrerende prijzen en kwaliteit.

Irak zou verder kunnen profiteren van verschuivingen in het marktsentiment of een strenger beleid ten aanzien van Russische olie, aldus het rapport.

Stroomopwaartse uitbreiding

In 2025 heeft Irak zijn stroomopwaartse ontwikkelingsinspanningen opgevoerd en streeft naar een productiecapaciteit op middellange termijn van 6 miljoen vaten per dag tegen 2028-2029.

Versnelde putactiviteit en modernisering van het veld, in combinatie met nieuwe licentieovereenkomsten waarbij zowel internationale als Chinese partners betrokken zijn, zijn de drijvende kracht achter dit initiatief, aldus de Signal Group.

De Iraqi Drilling Company meldde officieel de voltooiing van 113 oliebronnen in de eerste helft van 2025. Dit totaal omvat 27 nieuw geboorde putten en 86 gerehabiliteerde putten, verspreid over de zuidelijke en noordelijke regio's van Irak.

De zuidelijke superreus van Irak, waaronder West Qurna 1, Zubair, Rumaila, Majnoon, Faihaa en Ratawi, ondergaan een aanzienlijke ontwikkeling op veldniveau.

PetroChina's West Qurna 1 streeft naar 750.000 bpd tegen eind 2025, terwijl Halliburton Nahr Bin Omar herontwikkelt om 300.000 bpd te bereiken van 50.000 bpd.

Bovendien hebben Irak en BP een herontwikkelingsplan voor het oliecluster Kirkuk afgerond om de noordelijke veldcapaciteit te herstellen.

Hoewel deze initiatieven bedoeld zijn om de productie op lange termijn te stimuleren, zijn de werkelijke productiestijgingen afhankelijk van factoren zoals de uitvoering van het project, infrastructuurbeperkingen en het vermogen om bijbehorend gas op te vangen en water te injecteren.

Volumes beperkt

Signal Group zei:

In mei en juni 2025 bedroeg de export van Irak gemiddeld ongeveer 3,2 miljoen vaten per dag, een daling ten opzichte van de voorgaande 3,4 miljoen vaten per dag, ondanks de verbeterde technische capaciteit van het land.

De Organisatie van Olie-exporterende Landen en bondgenoten kondigden in juli aan dat vrijwillige verlagingen van de olieproductie, inclusief het deel van Irak, vanaf oktober 2025 geleidelijk zullen worden afgebouwd.

Irak streeft ernaar zijn officiële productiedoelstelling in het vierde kwartaal van 2025 geleidelijk te verhogen. Dit zal een lichte toename van de export mogelijk maken, op voorwaarde dat de uitbreiding van het project op schema blijft.

De regering blijft zich inzetten om overschrijdingen van quota te voorkomen en tegelijkertijd de capaciteitsuitbreiding en het marktevenwicht te beheren.

Gegevens van juli laten opleving zien

De Iraakse export van ruwe olie uit de Arabische Golf heeft het afgelopen jaar een fluctuerende trend laten zien, aldus het rapport.

Na een sterke start daalden de volumes in maart en april, daalden sterk in mei en bereikten een dieptepunt in juni.

In juli was er een opleving, mogelijk als gevolg van de toegenomen vraag van Aziatische kopers, vooral omdat Chinese en Indiase raffinaderijen de inname van ruwe olie in het derde kwartaal opvoeren voor seizoensgebonden herstarts en het aanleggen van voorraden vóór de winter.

Iran verlaagde in juli 2025 de officiële verkoopprijzen (OSP's) voor zijn primaire ruwe olie die aan Aziatische raffinaderijen werden aangeboden, een verandering ten opzichte van de prijzen van de voorgaande maand.

"Deze maand-op-maand aanpassingen in juli weerspiegelen een relatieve verzachting van de Iraanse prijzen in alle klassen", aldus de Signal Group.