Voorspelling van de aandelenkoers van Pinterest: irrationele crash na winst

De aandelenkoers van Pinterest onderging een harde ommekeer en crashte met meer dan 10% in verlengde uren nadat het bedrijf gemengde financiële resultaten had gepubliceerd. PINS daalden tot $ 34,95, een daling van meer dan 12% ten opzichte van het hoogste punt in het jaar. Het blijft 47% hoger dan het laagste punt dit jaar.

De groei van Pinterest-gebruikers en -inkomsten is verslechterd

Pinterest is een topbedrijf op het snijvlak van social media en commercie. Veel mensen, vooral vrouwen, gebruiken het platform om ideeën op te doen, vooral interieurontwerp en mode.

Het bedrijf van Pinterest heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, aangezien de jaaromzet steeg van $ 1.69 miljard in 2020 tot meer dan $ 3.64 miljard. Dit is een indrukwekkende groei geweest gezien het feit dat het puur biologisch was.

Er zijn tekenen dat de activiteiten van Pinterest vertragen. Uit de donderdag vrijgegeven resultaten bleek dat de omzet in het tweede kwartaal met 17% steeg tot $ 998 miljoen. Het was in dezelfde periode vorig jaar met 21% gegroeid.

Het aantal maandelijkse actieve gebruikers van Pinterest steeg tot 578 miljoen, een stijging van 11% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het belangrijke bedrijf in de VS en Canada heeft 102 miljoen gebruikers, een stijging van 98 miljoen, terwijl de rest van de wereld 329 miljoen had, een grote stijging ten opzichte van 288 miljoen.

De divisie VS en Canada is cruciaal omdat deze het meest winstgevend is. Het genereert ongeveer $ 7.29 inkomsten per gebruiker, veel hoger dan $ 1.30 in Europa en slechts 19 cent in de rest van de wereld. De ARPU van de VS en Canada is ook veel hoger dan het wereldwijde cijfer van $ 1,74. De CEO zei:

"Drie jaar na onze bedrijfstransformatie heb ik nog nooit zoveel vertrouwen gehad in het vermogen van Pinterest om te leveren voor onze gebruikers en adverteerders. We hebben onze beste productmarktfit ooit gevonden door een gepersonaliseerde winkelbestemming voor gebruikers en een AI-aangedreven prestatieplatform voor adverteerders te worden."

De verwachting van Pinterest was dat de omzet in het derde kwartaal tussen $ 1,03 miljard en $ 1,053 miljard zal liggen, wat neerkomt op een groei tussen 15% en 17%. Afgaande op zijn geschiedenis van het verslaan van de topline-statistieken, is het waarschijnlijk dat het uiteindelijke cijfer hoger zal zijn dan de schattingen.

De begeleiding van Pinterest was beter dan wat analisten hadden verwacht. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet $ 1,03 miljard zal bedragen, wat neerkomt op een groei van 14,7%.

Lees verder: Zijn Pinterest-aandelen een goede koop nu het gouden kruispatroon nadert?

Is de uitverkoop van PINS-aandelen gerechtvaardigd?

Een nadere blik op het bedrijf van Pinterest laat zien dat het bedrijf matigt, wat verklaart waarom het aandeel na de winst daalde. Beleggers zijn vooral bezorgd dat de statistiek voor gebruikersgroei niet zo sterk is.

Er is echter een kans dat de uitverkoop een overdreven reactie is. Wij zijn van mening dat de groei van de activiteiten in de VS nog steeds goed is of dat het een bedrijf is dat niet langer de groeimotor is die het ooit was.

Bovendien is het normaal dat een sociale media die in 2008 is gestart, momentum verliest. Hetzelfde geldt voor de omzetgroei, die matigt. In feite zijn wij van mening dat de omzetgroei van 17% indrukwekkend is.

Het belangrijkste is dat het Pinterest-aandeel een koopje is, aangezien het wordt verhandeld tegen een vooruitverdiend veelvoud van 21. Meta Platforms daarentegen, dat met 18% groeit, heeft een forward multiple van 28.

Technische analyse van de aandelenkoers van Pinterest

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van PINS na de winst crashte tot $ 34,9. Deze duik vond plaats nadat het bedrijf het zeer bearish stijgende wigpatroon had gevormd.

Het testte opnieuw het 50% Fibonacci-retracementniveau en het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Daarom, hoewel het aandeel enige volatiliteit kan hebben, denken we dat het uiteindelijk de komende weken zal herstellen.

Bij een opleving kan het stijgen naar $ 42,16, wat samenvalt met de gemiddelde schattingen van analisten.