Waarom de Northern Data-deal geen reden is om Rumble-aandelen te kopen

Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) opende vanmorgen meer dan 10% hoger na het nieuws dat het overweegt Northern Data (ETR: NB2) te kopen, een leverancier van kunstmatige intelligentie (AI) en high-performance computing-oplossingen.

De verwachte overeenkomst van $ 1,17 miljard met het bedrijf met hoofdkantoor in Frankfurt zal waarschijnlijk een ruil van nieuw uitgegeven RUM-aandelen voor NB2-aandelen inhouden.

De aandelenkoers van Rumble steeg na de aankondiging, als gevolg van het enthousiasme van beleggers over de strategische spil naar AI-infrastructuur en gegevensprivacy.

Ondanks de stijging van vandaag worden RUM aandelen echter meer dan 20% onder hun recente hoogtepunt verhandeld.

Waarom is het vooruitzicht van Northern Data positief voor Rumble-aandelen?

Beleggers reageren positief op de mogelijke Northern Data-transactie vanwege de potentiële synergie tussen de twee bedrijven en wat dit in grote lijnen zou kunnen betekenen voor de toekomst van Rumble in de AI-cloudruimte.

NB2 brengt een robuust portfolio van Nvidia GPU's en meerdere datacenters met hoge capaciteit met zich mee - activa die steeds belangrijker worden in de race om AI-workloads op te schalen.

De nadruk die RUM legt op privacy en onafhankelijkheid van gegevens sluit goed aan bij de infrastructuur van Northern Data, waardoor zakelijke klanten kunnen worden aangetrokken die op hun hoede zijn voor gecentraliseerde cloudproviders.

Bovendien behoudt de dealstructuur - een transactie met alle aandelen - de kasreserves van Rumble en breidt het zijn technologische voetafdruk uit.

Met Tether (de meerderheidsaandeelhouder van Northern Data) die de transactie steunt en zich verbindt tot GPU-aankopen, krijgt RUM niet alleen strategische activa, maar ook een langetermijnklant.

Al met al stijgen de aandelen van Rumble op het moment van schrijven omdat de NB2-deal een transformerend moment zou kunnen markeren, waardoor ze een serieuze kanshebber worden op de wereldwijde markt voor AI-clouddiensten.

Is het ook om RUM aandelen te kopen na de stijging van vandaag?

Merk op dat de ruil van RUM-aandelen met NB2-aandelen een aanzienlijke verwatering zou betekenen voor degenen die investeren in het platform voor het delen van video's en clouddiensten.

En hoewel de AI-spil een zinvolle uitbreiding van mogelijkheden betekent die een premium waardering kunnen rechtvaardigen, is het vermeldenswaard dat Rumble-aandelen al voor een koers-omzetverhouding (P/S) van meer dan 36 gaan.

Dat suggereert grove overwaardering, aangezien het voorlopig een onrendabele technische naam is.

Bovendien rapporteerde Rumble vanmorgen zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal, die aanzienlijk onder de schattingen van Street lagen.

Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf genereerde $ 25,08 miljoen aan inkomsten en verloor 12 cent per aandeel, handig minder dan $ 26,78 miljoen en 7 cent per aandeel waar analisten om hadden gevraagd.

De financiële gegevens van het bedrijf rechtvaardigen dus ook geen investering in Rumble-aandelen op het huidige niveau.

Hoe Wall Street aanbeveelt om Rumble-aandelen te spelen

Ten slotte wordt beleggers aangeraden voorzichtig te zijn met RUM-aandelen, ook omdat het op het moment van schrijven wordt behandeld door slechts drie Wall Street-analisten.

Dat kan een rode vlag zijn, omdat het wijst op beperkte institutionele interesse en controle. Minder analisten betekent minder transparantie, minder markttoezicht en minder professionele prognoses om beleggers te begeleiden.

Het kan er ook op duiden dat grote investeringsbanken Rumble-aandelen niet als een prioriteit beschouwen, mogelijk vanwege de nichepositionering, volatiele fundamentals of het onzekere groeitraject.

Kortom, met een minimale dekking kunnen prijsbewegingen meer speculatief zijn en minder verankerd in fundamentals, waardoor het risico voor particuliere beleggers toeneemt.