Hanesbrands stijgt met meer dan 37% na melding van overnamegesprekken met Gildan Activewear

De aandelen van Hanesbrands Inc. stegen dinsdag met meer dan 37% nadat een rapport van de Financial Times zei dat het Canadese Gildan Activewear op het punt staat de Amerikaanse ondergoedmaker over te nemen in een deal ter waarde van bijna $ 5 miljard, inclusief schulden.

De Financial Times, die mensen citeert die bekend zijn met de zaak, zei dat de bedrijven in vergevorderde gesprekken zijn en tegen het einde van de week de voorwaarden zouden kunnen afronden.

Er is echter geen garantie dat er een akkoord wordt bereikt.

Terwijl de aandelen van Hanesbrands omhoogschoten, daalde het aandeel van Gildan met 8,5% tot $ 46,62.

Hanesbrands ging de dag in met een marktkapitalisatie van iets meer dan $ 1,7 miljard.

Een deal te midden van tegenwind op de markt

Hanesbrands, de eigenaar van de merken Hanes, Playtex en Bonds, worstelt met zwakke verkopen, lagere orders van retailpartners en stijgende inputkosten in verband met tarieven.

De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met 41% gedaald, als gevolg van de aanhoudende druk op de kernactiviteiten.

Ondanks deze uitdagingen boekte Hanesbrands vorige week een winst over het tweede kwartaal die de verwachtingen van analisten overtrof en verhoogde het zijn vooruitzichten voor het hele jaar, daarbij verwijzend naar sterkere kostenbesparingen.

CEO Stephen Bratspies vertelde analisten dat het bedrijf dalingen in zijn intimilijn, waaronder het merk Maidenform, had gecompenseerd met groei in basics, activewear en nieuwere categorieën zoals scrubs en loungewear.

De verkoop van sportkleding steeg in het tweede kwartaal met bijna 30%, terwijl de basics-activiteiten een lage eencijferige groei boekten.

Toch erkende Bratspies dat de Amerikaanse ondergoedmarkt onder druk blijft staan door tegenwind van consumenten.

Stroomlijning van de activiteiten vóór mogelijke verkoop

Het in North Carolina gevestigde bedrijf heeft zijn portfolio hervormd, met name door vorig jaar zijn Champion-sportkledingmerk aan Authentic Brands Group te verkopen voor $ 1.2 miljard.

De afstoting maakte deel uit van een poging om zich te concentreren op de kernactiviteiten op het gebied van innerwear en de balans te versterken.

Eerder dit jaar zorgde Hanesbrands voor een ommekeer in het eerste kwartaal, met een aangepaste winst van $ 0,07 per aandeel, vergeleken met een verlies een jaar eerder.

De netto-omzet steeg met 2,1% op jaarbasis tot $ 760 miljoen, hoewel ze net onder de schattingen van Wall Street lagen.

Gildan's positie en uitdagingen uit het verleden

Het in Montreal gevestigde Gildan Activewear, vooral bekend om zijn T-shirts voor de massamarkt, handelt in de buurt van recordhoogtes ondanks een turbulent jaar op het gebied van corporate governance.

Vorig jaar nam het hele bestuur ontslag en trad CEO Vince Tyra af na een langdurige proxy-strijd.

De mogelijke overname van Hanesbrands zou de voetafdruk van Gildan op de wereldwijde kledingmarkt vergroten, bekende innerwear-merken aan zijn portfolio toevoegen en mogelijk de schaalefficiëntie in productie en distributie vergroten.

Geen van beide bedrijven heeft gereageerd op de gemelde gesprekken.

Het rapport van de Financial Times merkte op dat hoewel de onderhandelingen vergevorderd zijn, elke deal afhankelijk blijft van een definitief akkoord.

Als de overname slaagt, kan dit een van de grootste transacties in de kledingindustrie van de afgelopen jaren zijn, waardoor het concurrentielandschap voor basics en innerwear opnieuw wordt vormgegeven.