Analyse van de aandelenkoers van Circle: risico's en kansen om in de gaten te houden

De aandelenkoers van Circle steeg en trok zich vervolgens terug na de publicatie van de eerste financiële resultaten als beursgenoteerd bedrijf. CRCL steeg naar een hoogtepunt van $ 190 na zijn cijfers en daalde vervolgens naar een dieptepunt van $ 155, een daling van bijna 50% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Cirkel inkomsten downloaden

De koers van het Circle aandeel reageerde op de financiële resultaten, waaruit bleek dat de inkomsten stegen toen de verliezen stegen als gevolg van de kosten van de beursgang (IPO).

Het resultaat toonde aan dat de stablecoins van het bedrijf in omloop met 90% op jaarbasis stegen tot meer dan $ 61,3 miljard. Volgens CoinMarketCap is dit cijfer nu gestegen tot meer dan $ 65 miljard, waarmee het zijn verblijf als de op één na grootste stablecoin in de branche verstevigt.

De omzet van Cicle steeg met 53% tot $ 658 miljoen, geholpen door de groeiende marktkapitalisatie van USDC en stabiele rentetarieven. Het nettoverlies steeg tot $ 482 miljoen vanwege IPO-kosten.

Het grootste deel van de inkomsten kwam uit de reserve-inkomsten, terwijl het andere segment $ 24 miljoen verdiende, een stijging van 252% ten opzichte van dezelfde periode.

Risico's en kansen

Circle Internet mogelijkheden

Circle heeft verschillende risico's en kansen die de komende maanden van invloed zullen zijn op de prestaties. De eerste kans is de onlangs ondertekende GENIUS Act, die de stablecoin-markt in de loop der jaren zal stroomlijnen.

Het meest opvallende is dat Circle een stijging van de instroom kan zien als USDT de Amerikaanse markt verlaat omdat het niet aan de regelgeving voldoet. De GENIUS Act stelt dat alle USD stablecoins Amerikaanse dollars of kortlopende staatsobligaties als reserves moeten hebben, USDT wordt gedekt door meerdere activa zoals goud en BTC.

De andere belangrijke kans is het Circle Payment Network dat de manier waarop banken geld verplaatsen wil veranderen. Het verwijdert de verschillende lagen die er zijn, verhoogt de transactiesnelheden en verlaagt vervolgens de kosten. Als dit lukt, zal deze tak een game-changer zijn in de financiële dienstverlening.

Verder kondigde Circle de aanstaande lancering aan van Arc, een layer-1 blockchain-netwerk voor stablecoin-betalingen.

CRCL-risico's

Hoewel Circle veel kansen in het verschiet heeft, heeft het grote risico's in het verschiet. Het belangrijkste risico is dat de belangrijkste bron van inkomsten de komende jaren kan verschuiven.

Hierin zal de Federal Reserve naar verwachting de rente in september, oktober en december verlagen. Een dergelijke stap zal de referentierentetarieven van de huidige 4,50% naar 3,75% brengen.

Analisten verwachten volgend jaar meer bezuinigingen wanneer de ambtstermijn van Jerome Powell eindigt. Als zodanig zullen de rentetarieven volgend jaar waarschijnlijk eindigen op 2% of lager, wat betekent dat de rente-inkomsten van Circle zullen worden beïnvloed.

Circle zal zijn aanbod van stablecoins moeten vergroten om de daling van de rente-inkomsten te compenseren.

Het andere risico is dat Arc zich verplaatst naar een zeer concurrerende industrie waar ketens zoals Ethereum, Tron, Solana en BSC al een aanzienlijk marktaandeel hebben. De meeste layer-1 blockchains slagen niet vanwege deze concurrentie.

Het andere risico voor de aandelenkoers van Circle is dat de concurrentie tussen stablecoins toeneemt. Enkele van de meest opvallende concurrenten zijn tokens zoals PayPal USD (PYUSD) en Ripple USD (RLUSD).

Technische analyse van de aandelenkoers van Circle

De twee uur durende grafiek laat zien dat de CRCL aandelenkoers zich in een neerwaartse trend bevindt. Het ging van het hoogtepunt van $ 262 in juli naar $ 163. Het is ook onder het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden gekomen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op het belangrijkste ondersteuningsniveau van $ 100, wat 38% onder het huidige niveau ligt. Een beweging boven de weerstand van $ 200 maakt de bearish visie ongeldig.