Citigroup weegt stablecoin-bewaring en -diensten te midden van nieuwe Amerikaanse crypto-regels

Citigroup Inc. overweegt om enige bewaring en aanverwante diensten voor stablecoins aan te bieden, vertelde een senior executive aan Reuters, de laatste indicatie dat brede beleidsverschuivingen in Washington grote financiële bedrijven ertoe aanzetten om uit te breiden naar cryptocurrency.

De Amerikaanse bank is niet de enige die de stablecoin-markt in de gaten houdt; het voegt zich bij een korte lijst van legacy-spelers, waaronder Fiserv en Bank of America, die op zoek zijn naar bewegingen.

Deze stap volgt op de introductie van een nieuwe wet die het mogelijk maakt om stablecoins op grote schaal te gebruiken voor betaling, afwikkeling en andere financiële diensten.

Stablecoins zijn cryptocurrencies die zijn gekoppeld aan een fiat-valuta of ander activum, meestal de Amerikaanse dollar.

De wetgeving vereist dat emittenten de munten dekken met veilige activa zoals Amerikaanse staatsobligaties of contant geld, waardoor de deur wordt geopend voor bewaarbanken met bewaarbanken die die reserves beheren.

"Het aanbieden van bewaardiensten voor die hoogwaardige activa die stablecoins ondersteunen, is de eerste optie waar we naar kijken", zegt Biswarup Chatterjee, wereldwijd hoofd partnerschappen en innovatie voor de dienstendivisie van Citigroup.

Citi's kerndiensten en bredere ambities op het gebied van digitale activa

De dienstenactiviteiten van Citigroup, waaronder treasury, cash management, betalingen en andere capaciteiten voor grote zakelijke klanten, blijven ondanks voortdurende herstructureringen een belangrijk onderdeel van het bedrijf.

Een analyse van McKinsey schat dat er tot nu toe meer dan $ 250 miljard aan stablecoins is geproduceerd, hoewel ze grotendeels worden gebruikt om bitcoin-uitwisselingen af te wikkelen.

Citigroup kondigde vorige maand aan dat het de release van zijn stablecoin overwoog, maar het had nog niet eerder de volledige reikwijdte van zijn digitale activastrategie bekendgemaakt.

De bank kijkt ook naar bewaardiensten voor de digitale activa die crypto-gerelateerde beleggingsproducten ondersteunen.

Sinds de Securities and Exchange Commission vorig jaar op de beurs verhandelde fondsen goedkeurde die de spotprijs van bitcoin volgen, hebben vermogensbeheerders een aantal vergelijkbare producten gecreëerd.

De grootste, BlackRock's iShares Bitcoin Trust, heeft momenteel een marktwaardering van meer dan $ 90 miljard.

"Er moet bewaring zijn van de equivalente hoeveelheid digitale valuta om deze ETF's te ondersteunen", aldus Chatterjee.

Coinbase domineert nu deze ruimte en dient volgens het bedrijf als bewaarder voor meer dan 80% van de crypto-ETF-uitgevers.

Snellere betalingen door tokenisatie en stablecoins

Naast bewaring onderzoekt Citigroup het gebruik van stablecoins om betalingen te versnellen. Bij typisch bankieren kunnen grensoverschrijdende overboekingen enkele dagen of langer duren.

De bank biedt al "tokenized" betalingen in Amerikaanse dollars, die blockchain-technologie gebruiken om de klok rond dollars over te maken tussen rekeningen in New York, Londen en Hong Kong.

De volgende fase in de ontwikkeling is om klanten in staat te stellen stablecoins over accounts te sturen of ze om te zetten in dollars voor snelle betalingen. Citi bespreekt momenteel mogelijke use-cases voor deze diensten met klanten, aldus Chatterjee.

Verschuiving in regelgeving en nalevingsoverwegingen

Regelgevers onder de huidige Amerikaanse regering, die aanvankelijk een voorzichtiger standpunt innam over het toelaten van grote financiële instellingen tot de volatiele cryptosector, zijn steeds toleranter geworden.

De beleidswijziging heeft banken in staat gesteld te diversifiëren naar nieuwe crypto-verbonden producten, maar de nalevingsvereisten zijn nog steeds hoog.

In het geval van bewaring van crypto-activa zou Citigroup ervoor moeten zorgen dat de onderliggende activa niet werden gebruikt voor verdere criminele activiteiten vóór de overname.

Chatterjee zei dat organisaties de cyberbeveiliging en controles rond operationele bescherming tegen dergelijke diefstal moeten verbeteren.

Stablecoins zouden in de eerste plaats onderworpen blijven aan bestaande regelgeving, waaronder antiwitwasregelgeving en valutacontroles in sommige rechtsgebieden, voor internationale overschrijvingen.

Uitgifte van stablecoins ligt nog steeds op tafel

Hoewel de onmiddellijke focus van Citigroup ligt op bewaring en diensten met betrekking tot stablecoins, verklaarde Chatterjee dat het creëren van zijn stablecoin een optie bleef.

De bank evalueert haar betrokkenheid bij het groeiende ecosysteem van digitale activa als reactie op verduidelijking van de regelgeving, marktuitbreiding en veranderende klantbehoeften.

Als deze maatregelen worden uitgevoerd, zouden ze een van de belangrijkste zijn voor een grote Amerikaanse bank in de stablecoin-sector, wat wijst op een groeiende convergentie tussen traditionele financiën en op blockchain gebaseerde betalingen.