Dit is waarom de koers van het Rolls-Royce aandeel onder de 1000p zou kunnen dalen

De koers van het aandeel Rolls-Royce is deze maand zijwaarts bewogen toen de recente stijging vervaagde. Het daalde dinsdag tot een dieptepunt van 1.067 pence, een daling ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar van 1.110 pence. Dit artikel onderzoekt de belangrijkste redenen waarom het aandeel aan de vooravond van een korte ommekeer staat.

Technische gegevens van de aandelenkoers van Rolls-Royce wijzen op een korte ommekeer

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het aandeel Rolls-Royce de afgelopen maanden sterk is gestegen. Het is veel hoger gebleven dan de 100 en 50-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat bulls voorlopig de touwtjes in handen hebben.

De 100-daagse EMA staat op 905p, terwijl het 50-weekse cijfer op 990p ligt. Als zodanig bestaat het risico dat het aandeel een gemiddelde terugval doormaakt, waarbij het terugkeert naar het historische gemiddelde. Een goed voorbeeld hiervan is wat er in april gebeurde toen het naar de twee gemiddelden daalde.

Het andere grote risico is dat het aandeel een mean reversion kan ondergaan, een fenomeen dat zich al begint voor te doen. Mean reversion treedt op wanneer de oscillator van een activum naar beneden begint te bewegen terwijl de prijs stijgt.

De onderstaande grafiek laat zien dat de Relative Strength Index (RSI) naar beneden beweegt en nu het neutrale punt op 5o nadert. Ook de Percentage Price Oscillator (PPO), een unieke vorm van de MACD-indicator, begint naar beneden te wijzen.

Daarom is het waarschijnlijk dat het aandeel een lichte terugval zal hebben tot ten minste 900p en vervolgens de opwaartse trend zal hervatten. Een beweging boven de all-time high van 1.110p zal de bearish visie ongeldig maken en wijzen op meer winsten.

Rolls Royce Holdings heeft sterke fundamenten

Voor alle duidelijkheid: de bearish voorspelling van de aandelenkoers van Rolls-Royce is geen teken dat het bedrijf grote problemen heeft. Het is gebaseerd op technische gegevens, die zich hebben gevormd op de wekelijkse en dagelijkse grafiekframes.

Rolls-Royce Holdings heeft sterke fundamentals, zoals blijkt uit de meest recente financiële resultaten. De omzet steeg in de eerste helft van het jaar met 13% tot £ 9 miljard, terwijl de brutowinst met 33% steeg tot £ 2,5 miljard, geholpen door de kostenoptimalisaties van het management. Het bedrijfsresultaat steeg met 50% tot £ 1,7 miljard, terwijl de vrije kasstroom steeg tot £ 1,58 miljard.

Deze resultaten toonden aan dat het bedrijf van Rolls-Royce het goed deed op het gebied van omzet en bedrijfsresultaten. Bovendien verbeterde de balans tot £ 1,08 miljard van een negatieve £ 822 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

De drie activiteiten van Rolls-Royce: burgerluchtvaart, energie en defensie, hebben allemaal een grote rugwind. De burgerluchtvaart bloeit, zoals blijkt uit de recente inkomsten van IAG, United en Lufthansa.

De inkomsten van het defensiesegment stegen met 1% tot £ 2,2 miljard, gedreven door transport, helikopters en gevechten. Ook de divisie energiesystemen steeg met 20%, geholpen door de AI-rugwind.

Het enige grote fundamentele risico waarmee de aandelenkoers van Rolls-Royce wordt geconfronteerd, is dat deze sterk overgewaardeerd is. Het heeft een koers-winstverhouding van 61, veel hoger dan de sectormediaan van 23.