Wat nu voor de aandelenkoers van Estee Lauder na de winstcrash?

Het recente sterke herstel van de aandelenkoers van Estee Lauder raakte een barrière toen het schoonheidsbedrijf opnieuw zwakke financiële resultaten publiceerde. EL daalde met 3,5% in de verlengde uren. Deze crash vond plaats nadat deze verdubbelde van een dieptepunt van $ 48 in april tot $ 96 vorige week.

Estee Lauder publiceerde zwakke resultaten

Estee Lauder is een van de topspelers in de schoonheidsindustrie. Het is eigenaar van populaire merken zoals Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford en Balmain Beauty.

Het bedrijf is de afgelopen jaren onder grote druk komen te staan toen de Chinese activiteiten vertraagden. Als gevolg hiervan daalde de jaaromzet van $ 17 miljard in 2022 naar $ 15.91 miljard in 2023 en $ 15.6 miljard in het afgelopen boekjaar.

Uit de resultaten die deze week werden vrijgegeven, bleek dat de vertraging bleef vertragen vanwege de Chinese markt. De netto-omzet daalde in het vierde kwartaal met 8% tot $ 14,32 miljard in het vierde kwartaal.

De operationele marge van Estee Lauder daalde van 10,2% naar 8%, waardoor de winst op $ 1,14 miljard kwam.

Alle vijf divisies verslechterden in het laatste kwartaal.  Huidverzorging, het grootste deel van zijn activiteiten, daalde met 12% tot $ 6,9 miljard, terwijl make-up met 6% daalde tot $ 4,2 miljard.

De omzet van het andere segment daalde met 13% tot $ 100 miljoen, terwijl haarverzorging met 10% daalde tot $ 565 miljoen. Alleen de geurdivisie kende enige groei, aangezien de omzet steeg tot $ 2.49 miljard.

De verkoop van Estee Lauder daalde in alle regio's. De verkoop in Noord- en Zuid-Amerika daalde met 4%, terwijl de EME en Azië-Pacific met respectievelijk 12% en 7% daalden.

Wedden op 'Beauty Reimagined'

Het management schreef het grootste deel van de vertraging toe aan zwakkere uitgaven van Chinese shoppers. Het zet nu in op de Beauty Reimagined-strategie om zijn omzetgroei te stimuleren.

Enkele van de benaderingen in deze strategie zijn om de service op meer plaatsen beschikbaar te maken, waaronder Amazon Premium en Alibaba's T-Mall, om het bereik te vergroten.

Lees verder: Estée Lauder-aandelen dalen door zwakke vooruitzichten en tariefwaarschuwing van $ 100 miljoen

De strategie van EL omvat ook het verhogen van de uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (R&D), omdat het nieuwe innovatieve producten wil bouwen zodat het kan concurreren met bedrijven als ELF.

Het bedrijf past ook zijn advertenties aan, vooral door zich te concentreren op nieuwe media zoals TikTok en Instagram. Het maakt ook meer gebruik van AI om het rendement op de investering te verhogen. In een verklaring zei de CEO:

Analyse van de aandelenkoers van Estee Lauder

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Estee Lauder deze maand piekte op $ 95,14, zoals we hadden voorspeld.

Het vormde vervolgens het zeer bearish double-top grafiekpatroon, wat verklaart waarom het zich terugtrok na de winst.

Het aandeel blijft iets boven de 50 en 100 dagen exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat de bullish trend intact is. De twee lijnen vormden in juni van dit jaar een bullish cross-over.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk later dit jaar terugveren en het belangrijke weerstandsniveau opnieuw testen op $ 100. Een daling onder het 100-daags voortschrijdend gemiddelde van $ 68 maakt de bullish vooruitzichten ongeldig.

De bullish schatting is hoger dan wat analisten verwachten, met een gemiddeld doel van $ 86,5, in lijn met de huidige prijs. Telsey Advisory heeft een marktperfecte rating, terwijl JPMorgan de recente was die zijn vooruitzichten opwaardeerde van neutraal naar overwogen.