GE Aerospace, Boeing, een van de 12 defensieaandelen om in de gaten te houden terwijl de wereldwijde militaire uitgaven stijgen

De wereldwijde defensie-uitgaven staan op het punt te versnellen naarmate conflicten in Europa, het Midden-Oosten en toenemende spanningen in Azië de vraag naar nieuwe technologieën en wapens doen toenemen.

Het Amerikaanse defensiebudget zal naar verwachting in het fiscale jaar 2026 meer dan $ 1 biljoen bedragen, terwijl Europese landen, aangespoord door nieuwe toezeggingen onder de regering-Trump, naar verwachting hun collectieve uitgaven bijna zullen verdubbelen tot ongeveer $ 1 biljoen in 2035.

"Toezeggingen voor defensie-uitgaven bieden een beleidsvloer, terwijl geopolitieke onzekerheid de premie levert, die samen de achtergrond van de trans-Atlantische defensiesector bepalen", zegt Kim Wallace, managing director en hoofd van Washington Policy Research bij 22V Research.

De kracht van de defensie-uitgaven wordt weerspiegeld in de markten.

Het Global X Defense Tech exchange-traded fund is in 2025 met 63% gestegen, grotendeels dankzij zijn grootste belang, Palantir Technologies.

Maar de rally was breed gedragen, waarbij het gemiddelde aandeel in de ETF, exclusief Palantir, dit jaar met 15% is gestegen.

Onder andere GE Aerospace, Boeing en Rolls-Royce Holdings tonen een opmerkelijke technische kracht

Volgens 22V Research, gerapporteerd door Barron's, vertoonden 12 van de meer dan 50 geanalyseerde defensievoorraden een opmerkelijke technische sterkte.

Negen zijn gevestigd in de VS en drie in Europa.

Namen op de lijst zijn onder meer GE Aerospace, RTX, Boeing, General Dynamics, Northrop Grumman, Axon Enterprise, L3Harris Technologies, Curtiss-Wright, BWX Technologies, evenals Europese bedrijven Safran, Rolls-Royce Holdings en Leonardo.

Sommige best presterende aandelen, zoals dronemakers Kratos Defense & Security Solutions en AeroVironment, haalden de lijst niet, ondanks een stijging van respectievelijk 90% en 40% in de afgelopen drie maanden.

Analisten merken op dat hun afwezigheid minder te maken heeft met fundamentals en meer met technische signalen die wijzen op een terugval op korte termijn.

Tegendraadse kansen in Northrop en General Dynamics

Terwijl Wall Street over het algemeen de voorkeur geeft aan 10 van de 12 gemarkeerde aandelen, is het sentiment meer gedempt over Northrop Grumman en General Dynamics.

Slechts 44% van de analisten beoordeelt de aandelen als een koop, vergeleken met een gemiddelde van 55% in de S&P 500 en ongeveer 70% voor de andere defensieaandelen op de lijst van 22V.

Toch rapporteerden beide bedrijven onlangs robuuste kwartaalresultaten en worden ze verhandeld tegen een koers-winstverhouding die onder de bredere markt ligt, ook al voorspellen analisten een winstgroei met dubbele cijfers in de komende jaren.

General Dynamics, een belangrijke leverancier van tanks en torpedobootjagers, zal profiteren van de nadruk die de regering-Trump legt op het uitbreiden van de Amerikaanse marinecapaciteit.

Northrop Grumman, bouwer van de B-21 stealth-bommenwerper, is goed gepositioneerd om contracten binnen te halen die verband houden met het voorgestelde Golden Dome-raketafweersysteem.

Voor beleggers kunnen deze twee bedrijven tegendraadse kansen vertegenwoordigen waarbij de scepsis op Wall Street misschien overdreven is.

Nu de geopolitieke instabiliteit waarschijnlijk zal aanhouden, blijft defensie een sector waar zowel het beleid als het winstpotentieel stevig op elkaar zijn afgestemd.