Papa John's komt in oktober opnieuw India binnen met een uitbreidingsplan voor 650 winkels

Papa John's International maakt in oktober een comeback in India, bijna acht jaar nadat het de activiteiten in het land stopte na jaren van ondermaatse prestaties.

De Amerikaanse pizzaketen, 's werelds op twee na grootste in de bezorgbranche, is van plan om de komende tien jaar 650 winkels in het hele land te openen, aldus zijn masterfranchisenemer.

De eerste vestiging zal worden geopend in Bengaluru, zei Vish Narain, managing partner bij Pulsar Capital, dat samen met de in de VAE gevestigde PJP Investments Group is benoemd tot Papa John's joint master franchisenemer in India.

"De fastfoodcategorie in India blijft ondergepenetreerd, dus we zijn nog vele jaren verwijderd van verzadiging", zei Narain tegen Reuters, waarbij hij zijn vertrouwen uitsprak in het groeipotentieel van de markt op lange termijn.

India is getuige van een uitdagende markt voor fastfoodketens

De terugkeer van Papa John komt op een moment dat de Indiase fastfoodsector met tegenwind te maken heeft.

Stedelijke consumenten, een cruciale basis voor internationale ketens, bezuinigen op discretionaire uitgaven als gevolg van trage loongroei en inflatiedruk.

De omzetgroei is in de hele sector vertraagd, wat rivalen ertoe heeft aangezet hun uitbreidingsplannen opnieuw te kalibreren.

Devyani International, een van de franchisenemers van Pizza Hut, heeft slecht presterende winkels gesloten, terwijl Sapphire Foods India, een andere exploitant van de Yum Brands-keten, een voorzichtige houding heeft aangenomen ten opzichte van nieuwe verkooppunten.

Tegelijkertijd is de concurrentie toegenomen.

Domino's Pizza beheerst de markt met meer dan 2.200 verkooppunten, terwijl Pizza Hut bijna 950 verkooppunten heeft.

Kleinere luxe ketens zoals Pizza Bakery en PizzaExpress strijden ook om een deel van de groeiende maar overvolle markt.

Wedden op de groei van India op lange termijn

Ondanks de huidige uitdagingen zijn investeerders zoals Pulsar Capital van mening dat de demografie en het consumptieverhaal van India aantrekkelijk blijven.

Bedrijven variërend van Hindustan Unilever tot brouwer Heineken blijven hun activiteiten uitbreiden en wedden op de stijgende vraag van de 1,4 miljard inwoners van het land.

Papa John's hanteert een vergelijkbare aanpak, in de hoop groei te realiseren zodra het consumentenvertrouwen verbetert.

Het bedrijf is ook van plan om zijn menu te lokaliseren en het aanbod af te stemmen op de Indiase smaak met behoud van zijn kenmerkende pizza's.

Rivalen hebben al geleund op lokalisatie om loyaliteit op te bouwen: Domino's verkoopt kip tikka-taarten, KFC brengt een paneer zinger-burger op de markt en Subway biedt al lang sandwiches met aardappelpasteitjes aan.

Waarom verliet Papa John's India in 2017?

Papa John's betrad India voor het eerst in 2006 en opende zijn debuutvestiging in Noida via masterfranchisenemer Om Pizza Eats India.

Het merk had ambitieuze plannen om zich te richten op de groeiende middenklasse met winkels in Delhi, Haryana, Punjab, Rajasthan en Uttar Pradesh.

De uitbreiding bleef echter achter bij de verwachtingen.

Een van de belangrijkste uitdagingen was het onvermogen om te concurreren met Domino's en Pizza Hut, die beide een first-mover-voordeel, bredere netwerken en agressieve prijzen hadden.

Vooral Domino's was in staat om tegen dunnere marges te verkopen, waardoor zijn schaal werd benut om de markt te domineren.

Papa John's daarentegen worstelde met een zwakkere winstgevendheid.

In 2014 bedroeg de nettomarge 4,6% van de totale omzet, vergeleken met 8,2% voor Domino's en 7,9% voor Pizza Hut.

Een fusie met Pizza Corner in 2014 zou naar verwachting zijn fortuin doen herleven, maar operationele inefficiënties en een gebrek aan strategische planning haalden de prestaties naar beneden.

Het bedrijf verliet uiteindelijk de markt in 2017 en sloot al zijn verkooppunten.

Een tweede kans in een veranderend landschap

De terugkeer van Papa John weerspiegelt die van Little Caesars, een andere Amerikaanse keten die eerder dit jaar India betrad met plannen voor 100 verkooppunten tegen het einde van het decennium.

Beide merken proberen ruimte te veroveren in een markt die ondanks de huidige volatiliteit aantrekkelijk blijft.

Voor Papa John's zal de uitdaging niet alleen zijn om winkels te heropenen, maar ook om zich effectief aan te passen aan de lokale smaak, kosten te beheersen en op te vallen in een zeer concurrerende industrie.

De tweede poging om een aanwezigheid in India op te bouwen, zal testen of de lessen die zijn getrokken uit de eerdere mislukking zich deze keer kunnen vertalen in een duurzaam bedrijf.