De aandelenkoers van Cambricon steeg: dit is waarom het binnenkort kan crashen

De aandelenkoers van Cambricon is dit jaar verticaal gegaan en zweeft nu op het hoogste punt ooit. Het sprong naar een hoogtepunt van CNY 1.600, veel hoger dan het laagste punt van het jaar tot nu toe van CNY 521.

Bijgevolg is de marktkapitalisatie gestegen tot CNY 664 miljard, wat overeenkomt met meer dan $ 92 miljard. Het had vorig jaar een marktkapitalisatie van minder dan CNY 80 miljard.

Waarom de koers van het Cambricon-aandeel is gestegen

Het aandeel Cambricon is gestegen vanwege de aanhoudende wind in de rug van kunstmatige intelligentie. Dit is opmerkelijk omdat het een van de topfabrikanten van AI-chips in het land is. Het maakt ook slimme chips en versnellerkaarten voor terminals, intelligente processors, en intelligente computerclustersystemen.

Donald Trump heeft geholpen de aandelenkoers van Cambricon op te drijven door exportbeperkingen op te leggen aan NVIDIA, AMD en andere halfgeleiderbedrijven.

Dit heeft Peking er op zijn beurt toe aangezet om zijn lokale bedrijven ertoe aan te zetten meer te investeren en producten te bouwen die concurrerend zijn. Als zodanig is het land niet erg gastvrij geweest voor de H20-chips van NVIDIA, waarvan bekend is dat ze minder concurrerend zijn.

Peking heeft deze chips onderzocht om te zien of ze een achterdeur hebben die de Amerikaanse regering kan gebruiken. Hoewel NVIDIA de claim heeft afgewezen, heeft de regering-Trump het ertoe aangezet om dat te doen, zodat het hun locaties kan volgen.

NVIDIA heeft onlangs aangekondigd dat het H20-chips van de Chinese markt zou halen en dringt er nu bij de regering op aan om het toe te staan daar meer geavanceerde chips te verkopen. De regering-Trump zal een korting van 15% op deze winst nemen.

Cambricon, een staatsbedrijf, heeft de handelsspanningen met de Verenigde Staten aangegrepen om marktaandeel te winnen in China door zijn cips te verkopen aan bedrijven als Alibaba en Tencent. Dit is opmerkelijk omdat China de grootste markt is voor deze chips.

De chips van Cambricon zijn minder geavanceerd dan die van NVIDIA. Het bedrijf investeert echter in R&D om de kloof te overbruggen.

De geschiedenis leert dat Chinese bedrijven uiteindelijk hun Amerikaanse rivalen inhalen. Een goed voorbeeld hiervan is de elektrische auto-industrie, waar bedrijven als Byd en XPeng voertuigen maken die even of zelfs beter zijn dan die van Tesla en Rivian.

De stijging van de aandelenkoers van Cambricon wordt ook gedreven door particuliere beleggers, velen die geen veiligere plaatsen hebben om hun geld te besparen nu de vastgoedmarkt is ingestort.

Het risico is echter dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is geraakt, aangezien het Kweichow Moutai heeft ingehaald om het meest gewaardeerde onshore-bedrijf te worden.

Cambricon aandelenkoers technische analyse

Technische analyse toont aan dat de koers van het Cambricon aandeel de afgelopen maanden parabolisch is geworden. Deze stijging heeft het boven het cruciale weerstandsniveau van CNY 817 geduwd, het hoogste niveau in maart van dit jaar.

Het risico is echter dat het aandeel veel hoger is gestegen dan de cruciale voortschrijdende gemiddelden. Het wordt bijvoorbeeld verhandeld tegen CNY 1.600, terwijl het 100-daags voortschrijdend gemiddelde op 749 staat en de 200-daagse EMA op 638.

Daarom bestaat het risico dat het aandeel zal crashen vanwege een concept dat bekend staat als mean reversion, waarbij het daalt en terugkeert naar het voortschrijdend gemiddelde.

Het andere risico is dat het aandeel sterk overbought is geraakt, waarbij de Relative Strength Index en de Stochastic Oscillator naar extreme niveaus zijn gegaan. Als zodanig bestaat het risico dat het snel daalt als beleggers winst beginnen te nemen.