Lululemon aandelen crashen: van een stralende ster tot een gevallen engel

De aandelenkoers van Lululemon is geëvolueerd van een van de meest geliefde naar een gevallen engel, een trend die zich kan voortzetten nadat Gap, zijn belangrijkste concurrent, zwakke resultaten publiceerde. LULU is met 60% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2024.

LULU-aandelen worden geconfronteerd met een drievoudige klap

Lululemon was een van de best presterende bedrijven tijdens zijn hoogtepunt toen het de leidende speler in de athleisure-industrie werd. Deze groei versnelde tijdens de pandemie, toen de meeste mensen thuis bleven en werkten.

Het succes is echter op een grote muur gestuit nu de groei vertraagt, de concurrentie toeneemt en de tarieven zijn bedrijf schaden. Op zijn hoogtepunt was Lululemon de belangrijkste naam in de athleisure-industrie.

Tegenwoordig zijn er meer namen, waaronder populaire merken als Nike, Adidas, The Gap, Under Armour, Vuori en Fabletics.

Als gevolg hiervan is Lululemon overgestapt van een bedrijf dat groeipercentages met dubbele cijfers genereerde naar een bedrijf met eencijferige groeipercentages. Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet in het eerste kwartaal met 7% steeg tot $ 2,4 miljard.

Het belangrijke Amerikaanse segment, dat hogere marges heeft, groeide met 3%, terwijl de internationale activiteiten tijdens het kwartaal met 20% groeiden. De nauwlettend in de gaten gehouden vergelijkbare omzet steeg in het eerste kwartaal met 1%, terwijl de inkomsten uit bedrijfsactiviteiten stegen tot $ 438 miljoen.

De aandelen van Lululemon zijn ook gecrasht vanwege de tarieven van Donald Trump op goederen die worden verzonden vanuit landen als Indonesië en Vietnam, waar het de meeste van zijn producten maakt. Over deze uitdagingen gesproken, zei de CEO:

Lees verder: Lululemon-oprichter Chip Wilson verpandt aandelen voor leningen ter waarde van meer dan $ 500 miljoen

LULU navigeert door tegenwind van tarieven

De impact van tarieven zal het bedrijf de komende maanden waarschijnlijk aanzienlijk schaden, aangezien het bedrijf er een aantal zal moeten "eten".

Dit standpunt werd bevestigd toen The Gap, eigenaar van Athleta, zijn financiële resultaten publiceerde. Het zei dat zijn operationele marges dit jaar zullen dalen tot een dieptepunt van 6,7%, veel lager dan vorig jaar. De CEO zei:

Analisten verwachten dit jaar een eencijferige omzetgroei en beperkte marges. De gemiddelde schatting is dat de omzet van het bedrijf tussen $ 11,1 miljard en $ 11,3 miljard zal liggen, wat neerkomt op een jaarlijks groeipercentage van 8%.

De enige belangrijke katalysator voor de LULU aandelenkoers is dat deze niet langer perfect geprijsd is. De koers-winstverhouding op de toekomst is 14, veel lager dan de sectormediaan van 18. Dit cijfer is ook veel lager dan het vijfjarig gemiddelde van 40.

Lululemon koopt ook tonnen aandelen terug, waardoor het aantal uitstaande aandelen op 114,9 miljoen is gekomen ten opzichte van het pandemische hoogtepunt van 125,1 miljoen.

Analyse van de aandelenkoers van Lululemon

Het dagelijkse tijdsbestek laat zien dat de koers van het LULU aandeel de afgelopen jaren is gedaald, van $ 516 in december 2023 naar $ 200 vandaag. Het zakte onlangs onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 227, waardoor het vormende dubbele bodempatroon ongeldig werd.

De koers van het LULU aandeel is onder de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 weken gebleven. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waar het op korte termijn blijft dalen. Het zal dan in 2026 weer opveren als de impact van de tarieven vervaagt.

Lees verder: Lululemon-aandelen dalen na waarschuwing van Wells Fargo omdat makelaars de prognoses verlagen - is het aandeel een koop tegen recordlage waarderingen?