PepsiCo-aandelen stijgen nadat rapport zegt dat activist Elliott Investment een belang van $ 4 miljard opbouwt

Elliott Investment Management heeft een belang van ongeveer $ 4 miljard opgebouwd in PepsiCo Inc., meldde de Wall Street Journal, daarbij verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak.

De holding vertegenwoordigt een van de grootste aandeleninvesteringen van Elliott en plaatst het onder de vijf grootste actieve aandeelhouders van PepsiCo, exclusief indexfondsen, aldus het rapport.

De krant zei dat Elliott van plan is aan te dringen op veranderingen bij de dranken- en snacksmaker, maar merkte op dat de specifieke plannen van het bedrijf om de strategie van het bedrijf te beïnvloeden niet meteen duidelijk waren.

PepsiCo aandelen wonnen na het nieuws.

Het aandeel steeg met 5% tot $ 156,06 nadat de Wall Street Journal meldde dat Elliott een "grote activistische campagne" aan het voorbereiden was, aldus de publicatie, die de informatie toeschreef aan mensen die bekend waren met de zaak.

De bredere aandelenmarkten bewogen in de tegenovergestelde richting, waarbij futures gekoppeld aan de S&P 500 en Nasdaq Composite respectievelijk 0,8% en 1% daalden.

De uitdagingen van PepsiCo

PepsiCo staat onder druk door de veranderende smaak van de consument, tariefgerelateerde tegenwind en toenemende concurrentie op het gebied van zowel dranken als snacks.

Pepsi heeft zich gericht op het verlagen van de kosten en het verhogen van de winstmarges. Tijdens het kwartaal sloot het bedrijf twee fabrieken die verband hielden met zijn Noord-Amerikaanse voedingsactiviteiten.

Het zei dat er inspanningen worden geleverd om transport en logistiek te stroomlijnen, terwijl de marketinguitgaven worden herzien om een sterker rendement op de investering te garanderen.

De marktkapitalisatie is in iets meer dan twee jaar tijd met meer dan 25% gekrompen, van een piek van $ 270 miljard in mei 2023 tot ongeveer $ 200 miljard.

Het winstrapport van het bedrijf in juli bood een kortetermijnboost voor zijn aandelen, maar de resultaten toonden ook aan dat de volumes in zijn Noord-Amerikaanse voedings- en drankenactiviteiten licht daalden.

Ooit een sterke concurrent van Coca-Cola, is Pepsi's vlaggenschip cola uitgegleden op de Amerikaanse markt.

Uit gegevens van Beverage Digest blijkt dat Pepsi nu op de vierde plaats staat in verkoopvolume, achter Coca-Cola, Dr Pepper - eigendom van Keurig Dr Pepper - en Coca-Cola's Sprite.

Het portfolio van PepsiCo gaat verder dan de gelijknamige cola en omvat Mountain Dew, Gatorade, Lay's, Doritos en Quaker Oats.

Het heeft geprobeerd zijn aanbod te verbreden met overnames zoals het probiotische frisdrankmerk Poppi en tortillachipmaker Siete Foods.

Elliott's staat van dienst

Elliott, dat meer dan $ 76 miljard aan activa beheert, heeft een geschiedenis van het innemen van activistische posities in grote bedrijven.

Vorig jaar investeerde het meer dan $ 5 miljard in Honeywell en drong het er bij het industriële conglomeraat op aan om te overwegen zijn bedrijf op te splitsen.

Honeywell schetste later herstructureringsplannen en gaf Elliott een zetel in de raad van bestuur.

De activist nam ook een aanzienlijk belang in Starbucks, waar het invloed had op managementveranderingen nadat de koffieketen te maken had met een vertragende verkoop en een veranderende consumentenvraag.

Elliott's belang in PepsiCo, een van de grootste ooit