UBS upgradet Corning op AI-gestuurde vraag naar glasvezel, ziet 25% opwaarts potentieel

Corning Inc. (NYSE: GLW) ontving deze week een motie van vertrouwen van Wall Street toen UBS het aandeel opwaardeerde van Neutraal naar Kopen, daarbij verwijzend naar sterker dan verwachte groeimogelijkheden die verband houden met kunstmatige intelligentie.

Analist Joshua Spector verhoogde ook zijn koersdoel voor de glas- en materialenfabrikant van $ 65 naar $ 84, wat een stijging van ongeveer 25% impliceert ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.

De aandelen van Corning, die sinds het begin van het jaar al met 41% zijn gestegen, stegen na de aankondiging met meer dan 1% in de premarket.

Glasvezelgroei overtreft verwachtingen

Volgens UBS is Corning goed gepositioneerd om te profiteren van de versnelde uitbouw van AI-datacenters, waar de vraag naar glasvezelkabels snel toeneemt.

Spector benadrukte dat consensusschattingen de volledige omvang van Corning's potentiële toename van glasvezelinhoud onderschatten, aangezien hyperscale cloudoperators doorgaan met infrastructuur van de volgende generatie.

"Datacenters vereisen tussen de vier en 16 keer meer glasvezelinhoud", schreef Spector in de notitie, waarbij hij benadrukte dat dit multiplicatoreffect nog meer uitgesproken zou kunnen worden naarmate geavanceerde processors en nieuwe AI-workloads hogere connectiviteitsbehoeften veroorzaken.

UBS verwacht dat deze trend tussen 2027 en 2029 de groei van de kapitaaluitgaven van hyperscalers aanzienlijk zal overtreffen, waardoor een aanhoudende rugwind ontstaat voor de glasvezelactiviteiten van Corning.

Als toonaangevende wereldwijde producent van glasvezel heeft Corning al contracten binnengehaald om datacenters over verschillende afstanden met elkaar te verbinden.

UBS is van mening dat deze positionering het bedrijf een voorsprong geeft bij het opvangen van de vraag van cloudserviceproviders die zwaar investeren in AI-infrastructuur.

Verder gaan dan kunstmatige intelligentie

Hoewel de vraag naar AI-gekoppelde glasvezel centraal staat in de optimistische visie van UBS, wees de bank ook op kansen in verschillende aangrenzende industrieën die de groei van Corning op langere termijn zouden kunnen ondersteunen.

Op de Amerikaanse zonne-energiemarkt heeft Corning de komende vijf jaar ongeveer 80% van de opnieuw opgestarte capaciteit voor polysilicium, wafers en modules vastgezet.

Naast hernieuwbare energie merkte Spector op dat de divisies Specialty Materials, Life Sciences en Automotive van Corning marktaandeel blijven winnen.

In de auto-industrie zorgt de acceptatie van koud glas voor een herschikking van touchscreen-panelen, waardoor meer Corning-inhoud per voertuig wordt toegevoegd.

Het bedrijf ziet ook potentieel in het toepassen van dunner glas voor driedubbele beglazing, wat energiebesparingen kan opleveren en een extra groeimogelijkheid kan creëren.

Aandelenmomentum en marktvooruitzichten

De sterke prestaties van Corning in 2025 weerspiegelen het groeiende optimisme van beleggers over de blootstelling aan seculiere groeithema's, met name kunstmatige intelligentie.

Het aandeel is sinds het begin van het jaar met 41% gestegen, waarbij de laatste upgrade van UBS het bullish sentiment verder versterkte.

Het herziene koersdoel van UBS van $ 84 geeft het vertrouwen aan dat de meerdere groeifactoren van Corning - van AI-gestuurde vraag naar glasvezel tot zonne- en autotoepassingen - de komende jaren momentum kunnen behouden.

Maar zoals bij elk bedrijf dat gebonden is aan evoluerende technologiecycli, zullen de uitvoering en de bredere marktdynamiek belangrijke factoren blijven voor beleggers om in de gaten te houden.

Voorlopig stelt UBS dat consensusprognoses de reikwijdte van het opwaartse potentieel van Corning niet volledig hebben weergegeven, vooral omdat de vereisten voor glasvezeldichtheid in AI-datacenters blijven stijgen.

Met leiderschap op het gebied van glasvezel en groeiende kansen in aangrenzende markten, lijken de vooruitzichten van Corning robuuster dan eerder verwacht, volgens de analyse van de bank.