Aandelenkoers Rolls-Royce: wat nu voor het voormalige 'burning platform'?

De aandelenkoers van Rolls-Royce is dit jaar enorm gestegen en zweeft in de buurt van het hoogste punt ooit, aangezien de vraag naar zijn motoren blijft stijgen. Het steeg maandag tot 1.090 pence, een paar punten onder het hoogste punt van dit jaar van 1.110 pence. Het is ook met 96% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in april.

Van een brandend platform tot een geldprinter

Rolls-Royce Holdings is overgestapt van wat de CEO een "burning platform" noemde naar een geldprinter, dankzij de sterke omzet- en vraaggroei in alle sectoren, waaronder de burgerluchtvaart, defensie en energie.

Het bedrijf heeft vooral geprofiteerd van de aanhoudende hausse in de burgerluchtvaart die veel luchtvaartmaatschappijen zeer winstgevend heeft gemaakt. Zo stegen de inkomsten van United Airlines vorig jaar tot $ 57 miljard, tegen $ 50.5 miljard in het voorgaande jaar.

De omzet van Delta Air Line steeg ook tot $ 61 miljard, terwijl in Europa bedrijven als IAG en Lufthansa het ook goed doen.

Deze groei heeft ertoe bijgedragen dat het bedrijf kan floreren, aangezien het het grootste deel van zijn inkomsten en winst in de burgerluchtvaart behaalt. Deze inkomsten worden gegenereerd door de verkoop van motoren en het aangaan van langlopende servicecontracten met luchtvaartmaatschappijen.

Het bedrijf heeft ook geprofiteerd van de aanhoudende hausse van kunstmatige intelligentie (AI) die heeft geleid tot meer vraag naar datacenterenergie. Veel datacenterbedrijven gebruiken nu een deel van hun krachtmotoren.

Kernenergie wind in de rug

Het belangrijkste is dat de kernenergieactiviteiten van het bedrijf ook floreren nadat het een deal heeft gesloten met de Britse regering om kleine kernreactoren te bouwen. Onlangs zei Zweden dat het overwoog verschillende kleine kernreactoren met Britse technologieën te bouwen.

Met zijn sterke achtergrond in de nucleaire ruimte is de kans groot dat deze divisie miljarden dollars waard is.

Oklo, een Amerikaans bedrijf dat soortgelijke oplossingen bouwt, heeft bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van $ 10 miljard bereikt. NuScale, een ander topbedrijf in de branche, heeft een $ 9.2 miljard. De twee bedrijven moeten nog beginnen met het maken van winst.

Rolls-Royce is nu een gigantische geldprinter met een vrije kasstroom die in de eerste helft van het jaar is gestegen tot £ 1,5 miljard , tegen £ 1,15 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

Analisten verwachten dat de vrije kasstroom de komende jaren zal blijven groeien. Het zal in het volgende boekjaar £ 3,3 miljard bedragen, gevolgd door £ 3,9 miljard en £ 4,4 miljard in de komende twee jaar.

Als de trend zich voortzet, kan het bedrijf deze doelstellingen eerder dan verwacht verslaan. Zo heeft het onlangs zijn doelstellingen voor de middellange termijn twee jaar van tevoren overtroffen. Deze FCF-groei heeft het geholpen om zijn aandelen terug te kopen en zijn dividend te verhogen.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het RR aandeel de afgelopen jaren in een sterke bull run verkeert. Onlangs heeft het echter een weerstandsniveau van 1.103p gevonden, een niveau dat het verschillende keren niet heeft kunnen overschrijden.

Het aandeel heeft een patroon met dubbele top gevormd, terwijl de MACD en de Relative Strength Index (RSI) een bearish divergentie hebben gevormd. Daarom zal de koers van het RR-aandeel de komende weken waarschijnlijk een terugval ondergaan. Als dit gebeurt, is het volgende punt om naar te kijken 1.000p.